從汽車到兩輪車，說(shuō)了好幾篇的電動(dòng)化、智能化，基本很確定的是不管最終路上跑的是誰(shuí)家的車，充電是必然選項(xiàng)了。這周看了一遍充電樁市場(chǎng)，一些基本的信息：1.據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至到今年9月，全國(guó)各類充電樁達(dá)到142萬(wàn)個(gè)，車樁比約為3.1:1（按照

從汽車到兩輪車，說(shuō)了好幾篇的電動(dòng)化、智能化，基本很確定的是不管最終路上跑的是誰(shuí)家的車，充電是必然選項(xiàng)了。這周看了一遍充電樁市場(chǎng)，一些基本的信息：

1. 據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至到今年9月，全國(guó)各類充電樁達(dá)到142萬(wàn)個(gè)，車樁比約為3.1:1（按照國(guó)家目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)1:1）。其中公共類充電樁60.6萬(wàn)臺(tái)。廣東、上海、江蘇、北京、浙江、山東、安徽、河北、湖北、河南TOP10地區(qū)建設(shè)的公共充電基礎(chǔ)設(shè)施占比達(dá)72.4%。

2. 特斯拉在中國(guó)自建超級(jí)充電站，僅今年10月份就上線30座超充站，目前共有219個(gè)超充樁，覆蓋18座城市。

3. 全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)公共充電樁數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)的共有9家，占總量的90%以上?？梢哉f(shuō)極度集中。

加油站和充電站

同樣作為能源補(bǔ)給站，參考一下加油站的發(fā)展路徑：國(guó)內(nèi)加油站于1924年開始出現(xiàn)。1998年中石油、中石化成立。到2018年加油站的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)座。其中，中石化、中石油兩大集團(tuán)的加油站占比接近50%；民營(yíng)加油站約5萬(wàn)座，占比47%；中海油、中化、中外合資等其他加油站合計(jì)約4200座。加油站更像是油的零售商，基本是由誰(shuí)家有油誰(shuí)來(lái)賣。比較有意思的是中石油當(dāng)年作為壟斷級(jí)超級(jí)大盤股上市時(shí)，盡管其始終維持穩(wěn)定盈利但基本是出道即巔峰一路下滑市值跌去90%以上

按目前的市場(chǎng)格局來(lái)說(shuō)，充電站（充電樁）的市場(chǎng)集中度遠(yuǎn)高于加油站。幾個(gè)區(qū)別：加油站本質(zhì)油的交易，主要受石油價(jià)格影響；充電樁市場(chǎng)的效率則主要受技術(shù)影響而非電力供應(yīng)；若不考慮建充電站，充電樁是類似家用硬件的存在，可以根據(jù)不同場(chǎng)地環(huán)境不同功能需求安裝，有較大定制空間。

充電樁競(jìng)爭(zhēng)格局

充電樁產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠蛛x的：充電樁材料、充電設(shè)備制造商、安裝商、運(yùn)營(yíng)商最終到達(dá)消費(fèi)端。目前競(jìng)爭(zhēng)最激烈商業(yè)模式最成熟的是運(yùn)營(yíng)商：主要有四大大勢(shì)力：產(chǎn)業(yè)公司孵化、國(guó)企、新能源車企、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。（國(guó)企的暫不在討論范圍）

(1) 特來(lái)電：現(xiàn)有市占率第一，母公司為特銳德，典型的產(chǎn)業(yè)公司孵化。2019年公布已開始盈利，最近爆出擬剝離業(yè)務(wù)獨(dú)立上市。特來(lái)電最初依托于母公司特銳德的硬件生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)快速進(jìn)行了市場(chǎng)布局，在基本覆蓋全國(guó)城市后，已構(gòu)建了自身的充電網(wǎng)絡(luò)，約40%的純自營(yíng)充電樁可供收取服務(wù)費(fèi)。而充電網(wǎng)絡(luò)的建立有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)壁壘，比如同一地方一個(gè)充電樁一旦安裝就很少更換，所以特來(lái)電的頭部地位越來(lái)越明顯，近三年top10的排名基本沒(méi)有發(fā)生變化。

星星充電：星星充電9月份剛拿到近9億投資，其母公司萬(wàn)邦新能源也處于上市輔導(dǎo)階

段。星星充電的擴(kuò)張方式主要依賴于城市加盟，直接面向C端加盟，提出"人人電站"

的概念，這種方式擴(kuò)張速度快但目前來(lái)看評(píng)價(jià)不一，統(tǒng)一管理難度較大。

(2) 新能源車企：特斯拉、蔚來(lái)均在做自建站，當(dāng)做車主增值服務(wù)的一部分。但覆蓋面仍然較小。最大的弊端在于自建樁成本和實(shí)際用戶量的矛盾。最終與其它運(yùn)營(yíng)商合作或車企間合作共享是大趨勢(shì)。

(3) 云快充：云快充現(xiàn)在市占率第四，是典型的"互聯(lián)網(wǎng)saas服務(wù)商"。其面向的市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)中小充電樁制造商，在大政策鼓勵(lì)下大量制造標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品型號(hào)不一的制造商和小運(yùn)營(yíng)商存在。而云快充則聚合了全國(guó)最多的中小運(yùn)營(yíng)商，所以相比于前面的自建思路，云快充則是2B的服務(wù)商。

僅從現(xiàn)有格局看，特來(lái)電還是有明顯優(yōu)勢(shì)的，但沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)是較大問(wèn)題。用戶目前選擇充電樁的偏好還是速度和價(jià)格，而速度依賴的是上游制造商的技術(shù)升級(jí)，價(jià)格由于受到國(guó)家電價(jià)控制，運(yùn)營(yíng)商能做的就是壓縮服務(wù)費(fèi)，這又會(huì)帶來(lái)本身的利潤(rùn)難以保證。

投資考慮

這兩年一直有朋友問(wèn)要不要加盟充電站之類的，也有不少創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目在做相關(guān)布局。但就目前來(lái)看，充電樁的業(yè)務(wù)更像是一個(gè)基建類項(xiàng)目，加盟一兩個(gè)的話在電動(dòng)車保有量沒(méi)有爆發(fā)的背景下使用效率必然極低，這也是為什么經(jīng)過(guò)5年發(fā)展只看到特來(lái)電的市占率越來(lái)越高，多數(shù)都是一地雞毛。而就特來(lái)電、星星充電都要上市，這類股票要不要買，盈利模式還挺卡脖子的，也不像是一個(gè)很吸引人的類目。

不過(guò)，若汽車成為一個(gè)大的智能硬件的背景成立，汽車充電器（可能有線可能無(wú)線）變成消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品，這個(gè)市場(chǎng)空間會(huì)更有想象力，類似現(xiàn)在的無(wú)線充電硬件供應(yīng)商。