作者：Mingalabar

【掃盲稅法】關(guān)于茅臺營業(yè)稅金

即使茅臺這么簡單的報表，也是需要一些財務(wù)功底的，作為一個很老的CPA（筆者15年前曾是執(zhí)業(yè)CPA），今天普及一下茅臺的營業(yè)稅金及附加核算的是個什么東東。

下圖是時代周報的一篇報導(dǎo)，這個專家應(yīng)該是不大懂財務(wù)，這是我寫這個的目的，讓小白也學(xué)點東西。

茅臺的營業(yè)稅金及附加里面包含消費稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加、地方教育費附加。

消費稅

消費稅是在對貨物普遍征收增值稅的基礎(chǔ)上，選擇少數(shù)消費品再征收的一個稅種，主要是為了調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)消費方向，保證國家財政收入。

現(xiàn)行消費稅的征收范圍主要包括：煙，酒，鞭炮，焰火，高檔化妝品，成品油，貴重首飾及珠寶玉石，高爾夫球及球具，高檔手表，游艇，木制一次性筷子，實木地板，摩托車，小汽車，電池，涂料等稅目，有的稅目還進(jìn)一步劃分若干子目。

上述產(chǎn)品的稅率各不相同。茅臺酒的消費稅率是從價+從量兩塊，從價部分為計稅價格的20%，從量部分是0.5元/斤。

計稅價格

《關(guān)于白酒消費稅最低計稅價格核定問題的公告》（國稅公告2015年第37號）

“納稅人將委托加工收回的白酒銷售給銷售單位，消費稅計稅價格低于銷售單位對外銷售價格（不含增值稅）70%以下，屬于《中華人民共和國消費稅暫行條例》第十條規(guī)定的情形，應(yīng)該按照《國稅關(guān)于加強(qiáng)白酒消費稅征收管理的通知》（國稅函〔2009〕380號）規(guī)定的核價辦法，核定消費稅最低計稅價格。

上述銷售單位是指《關(guān)于加強(qiáng)白酒消費稅征收管理的通知》（國稅函〔2009〕380號）附件《白酒消費稅最低計稅價格核定管理辦法（試行）》第三條規(guī)定的情形。

本公告自2015年6月1日起施行?！?/p>

舉例，飛天茅臺出廠價969元，這是含增值稅的價格，不含增值稅價格為969/1.13=857。茅臺酒消費稅的計稅價格為不低于857*70%=600元，消費稅=600*20%=120元。

消費稅的納稅環(huán)節(jié)和納稅義務(wù)時間

依據(jù)《消費稅暫行條例及實施細(xì)則》，消費稅主要納稅環(huán)節(jié)為生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)、委托加工環(huán)節(jié)、進(jìn)口環(huán)節(jié)。另外，金銀首飾、超豪華小汽車在零售環(huán)節(jié)加征稅，卷煙是在批發(fā)環(huán)節(jié)納稅。

上面是消費稅征稅環(huán)節(jié)的一個總結(jié)。消費稅不同于增值稅，消費稅不論在哪個環(huán)節(jié)納稅，只征收一次，而增值稅是流轉(zhuǎn)的各個環(huán)節(jié)只要發(fā)生了增值都涉及到納稅。這里也簡單說下增值稅，營改增后，幾乎所有的商品、服務(wù)都涉及到增值稅。增值稅的納稅環(huán)節(jié)主要是銷售，每流轉(zhuǎn)一次就涉及一次增值稅。增值稅銷售時按銷售額*稅率（稅法上叫銷項稅額），其購買的商品的增值稅（稅法上叫進(jìn)項稅額）可以抵扣。對于茅臺公司而言，由于毛利率90%以上，基本上可以抵扣的進(jìn)項稅額就很少，基本上就是銷售額的13%要上交增值稅。

上圖，對于茅臺而言，只涉及到第一行，也就是茅臺酒出廠時納稅，無論是銷售給自己的子公司還是直接對外銷售，都是在出廠時發(fā)生納稅義務(wù)。

在財務(wù)上體現(xiàn)為計提營業(yè)稅金及附加（利潤表上增加，按計稅價格*20%以及0.5元/斤計算），同時增加應(yīng)交稅金（資產(chǎn)負(fù)債表上增加負(fù)債）。繳納消費稅時，減少應(yīng)交稅金，同時減少銀行存款，都是資產(chǎn)負(fù)債表科目之間的變動，不涉及利潤表。

城建稅、教育費附加、地方教育費附加

應(yīng)納城建稅=（實際繳納的增值稅+消費稅）×7%

應(yīng)納教育費附加=（實際繳納的增值稅+消費稅）×3%

應(yīng)納地方教育費附加=（實際繳納的增值稅+消費稅）×2%

注意這幾個稅都是地方稅，計稅依據(jù)是實際繳納的增值稅和實際繳納的消費稅，每個季度根據(jù)實際繳納的增值稅和消費稅計算然后計提營業(yè)稅金及附加。

最后補充說下茅臺一季報

3月下旬茅臺提高牛茅、精品的出廠價，其中牛年生肖茅臺出廠價1999元，相比鼠年生肖酒出廠價1299元，每瓶提高700元，零售指導(dǎo)價由1699提至2499元，精品茅臺出廠價由2299元提至2699元，零售指導(dǎo)價由3199元提至3299元，經(jīng)銷商全年計劃減半，轉(zhuǎn)由自營店按零售價銷售。

理想狀態(tài)下是一季度母公司出廠到子公司銷售公司，銷售公司開票發(fā)貨給全國經(jīng)銷商。但時間太緊，第一步完成了，第二步可能僅完成了少部分或者就還沒開始，因為營業(yè)稅金同比增加了14億元，同比+56%，而收入增幅沒有同步。

如果營業(yè)稅金與收入同步增長的話，2021年一季度營業(yè)稅金額外增加11億元（38.28-24.48*110%=11），那么據(jù)此推算對應(yīng)的發(fā)貨金額=11/0.7/0.2=78億元。

倒算一下，2020年鼠年生肖酒大概1500噸，如果牛茅也是1500噸，那么牛茅出廠收入（1999/1.13*2124*1500=56億），再加上精品，就能和上面測算的營業(yè)稅金對應(yīng)的發(fā)貨金額碰上。

因為二季度是淡季，而牛茅、精品等高毛利率品種基本在二季度確認(rèn)收入，那么二季度的業(yè)績表現(xiàn)會很亮眼。

一個季度不能說明任何問題，倒是2020年的疫情，讓我們知道白酒行業(yè)誰是確定性更高的公司，茅臺2020年一季度的業(yè)績基數(shù)其實是偏高的，全年完全沒有受到疫情的影響。而其他白酒，2020一季度有的虧損，有的微利。

那么有人說了，今年一季度很多白酒業(yè)績爆表，大家都是向經(jīng)銷商發(fā)貨，去年因為疫情發(fā)的少今年發(fā)得多，因此業(yè)績暴漲?？匆患夜境藞蟊恚€應(yīng)觀察零售價格、消費者真實需求等其他方面的感受，茅臺1499元指導(dǎo)價搶不到，零售價2500以上，而出廠價僅969，這個巨大的價差什么時候收宰了才值得關(guān)注。而其他酒呢，就包括五糧液，出廠價889元，建議零售價1399元。

在京東超市查一下零售情況，第八代五糧液零售價1399元，但有優(yōu)惠，每滿999元，可減200元現(xiàn)金，最多可減500元。如果買一瓶，真實成交價格是1399-200=1199元。

茅臺有優(yōu)惠嗎？不僅沒有，1499元的酒搶不到，因為市場價2500以上當(dāng)然搶不到。

茅臺如果一季度把牛茅精品這些貨都確認(rèn)成一季度的收入，那可不得了，收入同比要暴增50%以上，利潤也是，但是這樣好嗎？

我考察茅臺的生意是未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)，今年不提價，只影響今年的現(xiàn)金流折現(xiàn)。但這種不符合市場規(guī)律的事情不會一直存續(xù)下去。如果明年提價，那么對未來現(xiàn)金流的影響是從明年開始以后的N多年，公司價值的增長是明顯的。

巴菲特說，好生意，你能看出來它將來會怎樣，但是不知道會是什么時候?？匆粋€生意，你就一門心思琢磨它將來會怎么樣，別太糾結(jié)什么時候。把生意的將來能怎么樣看透了，到底是什么時候，就沒多大關(guān)系了。

還是老巴說的話簡單而且富有哲理。