文｜菲茲

近日，搜狗公司(SOGO.US)發(fā)布未經(jīng)審計(jì)的2019年第一季度財(cái)報(bào)顯示，一季度搜狗公司的總營(yíng)收為2.527億美元，較去年同期增長(zhǎng)2%，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈虧損270萬(wàn)美元，而2018年同期為凈利潤(rùn)1960萬(wàn)美元。

值得一提的是，本季度搜狗由于加大AI業(yè)務(wù)的投入，戰(zhàn)略性的出現(xiàn)了虧損。搜狗CEO王小川對(duì)此表示，虧損“主要由于對(duì)智能硬件戰(zhàn)略進(jìn)行升級(jí)，導(dǎo)致智能硬件產(chǎn)品的銷(xiāo)售出現(xiàn)下滑”。

而事實(shí)上，經(jīng)過(guò)我們的觀察，搜狗的虧損不僅僅是因?yàn)閼?zhàn)略原因。

一、老業(yè)務(wù)危機(jī)四伏

搜狗的老牌業(yè)務(wù)主要包括搜索引擎和輸入法上。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看，搜狗搜索和相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收為2.342億美元，其他業(yè)務(wù)營(yíng)收為0.185億美元。搜索業(yè)務(wù)占總營(yíng)收的92.56%，幾乎是搜狗收入的全部。以此來(lái)看，搜索業(yè)務(wù)依舊是搜狗財(cái)報(bào)的晴雨表，搜狗多元化業(yè)務(wù)布局的效果并不明顯。

除此之外，搜狗在搜索領(lǐng)域的市場(chǎng)份額并沒(méi)有太多突破。據(jù)iiMedia Research數(shù)據(jù)顯示，百度搜索在中國(guó)PC搜索各平臺(tái)中流量份額最高，占比達(dá)到56.0%，搜狗搜索只占6.0%。

而在移動(dòng)端，比達(dá)咨詢(xún)的調(diào)查顯示，2018年中國(guó)移動(dòng)搜索市場(chǎng)中百度搜索依舊是絕對(duì)的老大，搜狗搜索只占移動(dòng)搜索流量市場(chǎng)份額的13.5%  

目前，國(guó)內(nèi)搜索市場(chǎng)格局已經(jīng)基本穩(wěn)定，包括百度、搜狗、360在內(nèi)的諸多企業(yè)要想改變當(dāng)下的搜索格局，短期都不太現(xiàn)實(shí)。再加上信息流廣告已成為當(dāng)下所有移動(dòng)APP標(biāo)配，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，這就意味著搜狗想要進(jìn)一步提升營(yíng)收，單靠搜索時(shí)行不通的。

雪上加霜的是，流量獲取成本在逐年上升。財(cái)報(bào)顯示，搜狗搜索流量獲取的成本為1.431億美元，占搜索和搜索相關(guān)服務(wù)營(yíng)收的61.1%，而去年同期流量獲取成本的占比是45.1%，一年時(shí)間流量獲取成本增長(zhǎng)了16%，同期的搜索和搜索相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收僅增長(zhǎng)了6%。

搜狗 CFO周毅在一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議中也表示：“相較于行業(yè)領(lǐng)軍者，在RPM(每千名廣告收入)方面，我們處于落后的位置，尤其是在移動(dòng)端，也就是說(shuō)我們還有很大的增長(zhǎng)空間。”

一方面市場(chǎng)份額沒(méi)有大幅提升，一方面流量成本增長(zhǎng)，這些對(duì)于搜狗都不是什么好消息，而一季度營(yíng)收同比收窄也從側(cè)面印證了搜狗過(guò)于依賴(lài)搜索業(yè)務(wù)帶來(lái)的惡果。

其對(duì)手百度方面表現(xiàn)要好得多，盡管2019年第一季度的財(cái)報(bào)并未發(fā)布，不過(guò)其2018年單季度來(lái)自“百度核心”的營(yíng)收增速均超過(guò)10%。

財(cái)報(bào)顯示另一個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)搜狗輸入法日活躍用戶數(shù)已達(dá)4.43億，較一年前增加了23%。根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)顯示，搜狗手機(jī)輸入法穩(wěn)居國(guó)內(nèi)以DAU計(jì)的第三大手機(jī)應(yīng)用，不過(guò)排名上的領(lǐng)先并沒(méi)有讓搜狗輸入法賺到錢(qián)。

上市前，王小川提出搜狗“輸入法→瀏覽器→搜索”的三級(jí)火箭戰(zhàn)略，現(xiàn)在來(lái)看PC端搜狗的這種模式得到驗(yàn)證，移動(dòng)端這種三級(jí)火箭模式并未奏效，甚至由輸入法到搜索模式都變的很難。輸入法不能結(jié)合搜索業(yè)務(wù)，即使用戶再多也不能將流量變現(xiàn)。

二、新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力

搜狗的新派業(yè)務(wù)主要集中在AI機(jī)器翻譯和智能硬件上。

搜索引擎公司講人工智能，似乎是應(yīng)有之義。從谷歌、百度，再到360、搜狗，無(wú)不如是。

2016年，曾經(jīng)有媒體問(wèn)王小川，搜狗為什么轉(zhuǎn)型做人工智能，他聽(tīng)了之后“一肚子火”。在他看來(lái)，搜索引擎本身就是一種AI；它表面看起來(lái)是搜關(guān)鍵詞得出結(jié)果，但實(shí)際上，搜索的背后，要對(duì)海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和理解匹配。王小川賦予搜狗的人工智能核心，是自然語(yǔ)言處理和自然交互。

王小川表示，搜狗要借助語(yǔ)音，切入硬件領(lǐng)域，例如車(chē)載和家居硬件等。

這也是搜狗打著人工智能旗號(hào)赴美上市的原因。

可問(wèn)題在于，AI并不能讓搜狗的業(yè)績(jī)立馬見(jiàn)效，它需要非常長(zhǎng)周期的投入才有可能在將來(lái)出現(xiàn)一定比例的回報(bào)。目前來(lái)看，搜狗虧損導(dǎo)致入不敷出，對(duì)于需要大量資金和人才投入的AI研發(fā)似乎力不從心。

財(cái)報(bào)顯示在AI研發(fā)投入上，本季度搜狗研發(fā)費(fèi)用4100萬(wàn)美元，同比下降12%。而李彥宏說(shuō)“百度每年投入營(yíng)收的15%進(jìn)行AI研發(fā)。”按2018年的總營(yíng)收數(shù)據(jù)來(lái)看，這筆資金約150億。搜狗在研發(fā)上的投入不僅難與百度、騰訊、阿里這樣的巨頭匹敵，就連同樣專(zhuān)注于自然語(yǔ)言處理和交互技術(shù)科大訊飛也追不上。數(shù)據(jù)顯示科大訊飛在2018年的研發(fā)投入為12.63億元，差不多是搜狗在這方面投入的5倍。

或許人工智能應(yīng)用的市場(chǎng)還很大，但巨頭間的卡位戰(zhàn)早已開(kāi)始，尤其是語(yǔ)音市場(chǎng)。2013年，百度開(kāi)放語(yǔ)音平臺(tái)，2017年，DuerOS開(kāi)放平臺(tái)亮相；2014年，阿里成立了iDST智能語(yǔ)音交互團(tuán)隊(duì)，2017年，推出AliGenie語(yǔ)音開(kāi)發(fā)者平臺(tái)；去年10月，科大訊飛也舉辦了自己的第一個(gè)開(kāi)發(fā)者大會(huì)，拿出超過(guò)10億元的基金扶持開(kāi)發(fā)者，做生態(tài)，并且一口氣推出十大重點(diǎn)產(chǎn)品。

在2018年的烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)峰會(huì)上，王小川說(shuō)：“我們即便投入沒(méi)有對(duì)手多，也比他們跑得快。”

但事實(shí)上“一份投入一份收獲”亙古不變的真理擺在面前，彈藥投入不足的情況下，想要打贏AI戰(zhàn)役難上加難。

搜狗的另一塊業(yè)務(wù)重點(diǎn)是智能硬件。

2014年12月，搜狗推出了旗下首款智能硬件產(chǎn)品——糖貓兒童手表，當(dāng)時(shí)涉足這個(gè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)巨頭并不多。2018年3月，搜狗推出了主打翻譯的翻譯寶產(chǎn)品，售價(jià)1498元。2018年9月19日，搜狗又推出了搜狗翻譯寶Pro版本，定價(jià)2499元。2019年3月，搜狗又推出了一款錄音筆產(chǎn)品搜狗智能錄音筆C1，售價(jià)398元。

國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司涉足硬件并不罕見(jiàn)，百度、騰訊、360等都先后入局兒童手表，但大多以失敗告終。搜狗瞄準(zhǔn)的兒童以及翻譯錄音市場(chǎng)太過(guò)垂直，導(dǎo)致想象空間并不大。

據(jù)搜狗天貓旗艦店數(shù)據(jù)顯示，在兒童手表這一類(lèi)中，銷(xiāo)量最高的是單價(jià)139元的糖貓兒童電話手表，總計(jì)售出121420臺(tái)；智能錄音筆中，銷(xiāo)量最高的是單價(jià)398元的智能錄音筆C1，總計(jì)售出5995臺(tái)；翻譯機(jī)品類(lèi)中，銷(xiāo)量最高的是單價(jià)2499元的翻譯寶PRO，總計(jì)售出197臺(tái)。然而， 即便將這些銷(xiāo)售額加起來(lái)，對(duì)于一家大型互聯(lián)網(wǎng)上市公司的財(cái)報(bào)貢獻(xiàn)也并不大。（數(shù)據(jù)截止2019年5月8日）

反觀百度方面，去年雙十一，百度已成為智能音箱銷(xiāo)售品類(lèi)的第一，搭載DuerOS的激活設(shè)備數(shù)量達(dá)到2億臺(tái)，DuerOS在2018年12月語(yǔ)音交互也超過(guò)了16億次。

三、瘋狂試探“現(xiàn)金貸”

從2015年就開(kāi)始探索金融業(yè)務(wù)的搜狗，似乎還在尋找正確的金融業(yè)務(wù)打開(kāi)方式。在一點(diǎn)借錢(qián)及一點(diǎn)分期相繼夭折后，2019年初，搜狗輸入法APP中又上線了一款新的貸款產(chǎn)品——“搜狗借錢(qián)”

“搜狗借錢(qián)”在搜狗初代現(xiàn)金貸產(chǎn)品的基礎(chǔ)上有了明顯的不同。與一點(diǎn)分期相比，搜狗借錢(qián)的導(dǎo)流方式更加直接。搜狗借錢(qián)藏身在搜狗輸入法的APP中，用戶只需點(diǎn)擊搜狗輸入法鍵盤(pán)中的“我的錢(qián)包”板塊后，便會(huì)跳轉(zhuǎn)至一個(gè)名為搜狗借錢(qián)的界面。除輸入法的流量入口外，搜狗借錢(qián)也在蘋(píng)果及安卓商店上線了獨(dú)立的APP。

頁(yè)面信息顯示，搜狗借錢(qián)額度為1000-50000元，可分3-12期，日利率最低可達(dá)萬(wàn)分之三。

而搜狗初代現(xiàn)金貸產(chǎn)品“一點(diǎn)借錢(qián)”提供期限為7到30天、額度在500元到3000元的小額借款，以及期限在3月到12月，額度在3000元到5000元的小額分期。

顯然，搜狗金融的信貸產(chǎn)品正在從典型的小額、超短期產(chǎn)品向期限更長(zhǎng)、額度更大的消費(fèi)信貸產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。

搜狗借錢(qián)的用戶協(xié)議顯示，搜狗借錢(qián)的小額貸款服務(wù)由搜狗（汕頭）互聯(lián)網(wǎng)小貸公司或平臺(tái)合作方提供，而搜狗借錢(qián)的信審及風(fēng)控則由深圳世紀(jì)光速技術(shù)公司提供。據(jù)企查查信息顯示，這兩個(gè)公司分別由北京搜狗科技發(fā)展有限公司和北京搜狗信息服務(wù)有限公司全資控股，換句話說(shuō)就是由搜狗直接控制。

顯然，搜狗雖然已經(jīng)踏入了現(xiàn)金貸市場(chǎng)，但是并未使用搜狗的名字，而是通過(guò)全資子公司來(lái)操作，這其中的緣由值得玩味。

利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩，業(yè)務(wù)成本不斷增加，陷入泥潭的搜狗似乎將金融業(yè)務(wù)作為自身的救命稻草。搜狗借錢(qián)目前主要提供車(chē)險(xiǎn)、理財(cái)及信用卡申請(qǐng)服務(wù)，同時(shí)也支持電影票、機(jī)票、酒店的預(yù)訂等。

此外，搜狗還有一個(gè)提供貸款、理財(cái)?shù)木W(wǎng)站叫“搜狗金融”，其中貸款產(chǎn)品包含購(gòu)房貸、購(gòu)車(chē)貸、現(xiàn)金貸等，合作的金融機(jī)構(gòu)包括華夏銀行、南京銀行、平安銀行等銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)，同時(shí)還有順通財(cái)富、宜信、信合匯金等互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

在聚投訴平臺(tái)上與“搜狗金融”相關(guān)的投訴帖有60條，主要問(wèn)題集中在“暴力催收”“騷擾侮辱”等。最新的一條投訴發(fā)生在5月7日，網(wǎng)友陳先生投訴“最近這個(gè)月手頭有點(diǎn)緊張，一時(shí)資金沒(méi)到位想著逾期一天第二天資金到了就補(bǔ)上的，結(jié)果貴司外包的催收員聯(lián)系我說(shuō)今天下午四點(diǎn)半之前不還款就電話聯(lián)系通訊錄所以的聯(lián)系人，在此之前他已經(jīng)給我家人打過(guò)電話，目前款我已經(jīng)補(bǔ)上，但這樣做法已經(jīng)給我造成了不必要的精神損失。催收人員電話辱罵我的錄音以及微信威脅我的記錄我都保留著，本來(lái)就沒(méi)有想著不還什么的，但是對(duì)方態(tài)度蠻橫讓人無(wú)法接受”。

如果投訴屬實(shí)，搜狗金融可能已經(jīng)淪為與一眾現(xiàn)金貸平臺(tái)一樣，啟動(dòng)了暴力催收的手段。

今年3月，針對(duì)央視曝光的“714高炮”問(wèn)題，中國(guó)互金協(xié)會(huì)在京組織召開(kāi)專(zhuān)題座談會(huì)議，重申監(jiān)管政策及行業(yè)自律相關(guān)要求，要求相關(guān)機(jī)構(gòu)不得暴力催收或騷擾無(wú)關(guān)人員，不得非法獲取、濫用、泄露消費(fèi)者隱私信息，以切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

搜狗金融在這樣的前提下仍然敢于在規(guī)定的邊緣試探，或許可以理解為對(duì)營(yíng)收和變現(xiàn)的急切心情。

四、總 結(jié)

縱觀國(guó)內(nèi)搜索引擎市場(chǎng)格局，“3SB”（360、Sogou、Baidu）爭(zhēng)奪戰(zhàn)依舊火熱，但市場(chǎng)份額相對(duì)固定，無(wú)論是誰(shuí)，短期內(nèi)想從對(duì)手那邊奪下大量份額都不太現(xiàn)實(shí)。

目前看來(lái)，搜狗在搜索和輸入法兩大核心業(yè)務(wù)上增長(zhǎng)乏力，再加上流量成本提升等問(wèn)題，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收遇到瓶頸。作為試水的智能產(chǎn)品銷(xiāo)售短期內(nèi)也難以提供強(qiáng)有力的營(yíng)收保障。

王小川在內(nèi)部信中指出：未來(lái)搜狗的戰(zhàn)略將圍繞三個(gè)方向展開(kāi)，一、搜索繼續(xù)挖掘智能問(wèn)答能力，深耕醫(yī)療搜索內(nèi)容，讓搜索服務(wù)更高效地滿足用戶需求；二、輸入法通過(guò)AI賦能進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，更好地幫助用戶通過(guò)語(yǔ)言、聲音和圖像表達(dá)情感；三、在AI方面我們將投入更大，做AI賦能的創(chuàng)新智能硬件產(chǎn)品，幫助用戶在更多場(chǎng)景表達(dá)和獲取信息。

足以見(jiàn)得AI對(duì)未來(lái)搜狗發(fā)展的重要性，削減研發(fā)投入確實(shí)能暫時(shí)能降低成本，但必將導(dǎo)致AI業(yè)務(wù)發(fā)展受阻，面對(duì)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭及一眾新銳人工智能企業(yè)的沖擊，這樣的做法無(wú)異于飲鴆止渴。如果AI技術(shù)研發(fā)滯后或商業(yè)化滯后，搜狗將失去賴(lài)以上市的“人工智能”大旗，想獲得市場(chǎng)和華爾街的認(rèn)可，困難重重。