十多年來,財富的增長和聚集,為財富管理的發(fā)展提供了有利契機,而如今,中國財富管理行業(yè)正經(jīng)歷一場極為深刻的變革——市場約束顯著增強,問題平臺集中爆發(fā),金融機構(gòu)合規(guī)意識、投資者風(fēng)險意識顯著提升。

天首基金副總裁韓波認(rèn)為,行業(yè)邁入優(yōu)勝劣汰加速期,機構(gòu)也需要深思如何提升差異化能力,從多方面發(fā)力做好服務(wù),才能成為客戶信賴的品牌。“理財師作為產(chǎn)品和服務(wù)的‘輸出口’,承載著為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)、為機構(gòu)持續(xù)發(fā)展提供動力的重要使命。”

過去的十年是財富管理行業(yè)粗獷式發(fā)展的十年,由市場催生,受經(jīng)濟趨勢推動,大部分機構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)趨同,主流產(chǎn)品多為類固收產(chǎn)品,對應(yīng)的底層為借貸市場。在債務(wù)融資的助力下,房地產(chǎn)、固定投資和基礎(chǔ)建設(shè)成為拉動經(jīng)濟增長的強勁動力,新型金融中介機構(gòu)不受監(jiān)管的特性,因此更具競爭力,可以帶來更高的回報率,承擔(dān)更高的杠桿率,超額支出帶來表面繁榮,由此催生了三方財富管理行業(yè)快速發(fā)展的十年。

可當(dāng)債務(wù)和償債成本的增速高于償債所需收入,趨勢反轉(zhuǎn),市場進入去杠桿的過程,問題集中顯現(xiàn)。隨著中央經(jīng)濟會議提出的“三去一降一補”中去杠桿進程加速,貨幣政策收緊,高負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)面臨違約風(fēng)險,因缺乏投研能力、風(fēng)險控制能力和流動性管理能力,導(dǎo)致粗獷發(fā)展、缺乏監(jiān)管的三方財富市場隨之陷入暴雷潮。

韓波認(rèn)為,當(dāng)前的三方財富市場,成本和資源及盈利邏輯都在發(fā)生重構(gòu),過去合規(guī)意識淡薄,盲目跟風(fēng),缺乏資產(chǎn)管控能力的三方機構(gòu)逐漸被市場淘汰,而投研能力、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取及管理能力、風(fēng)險識別及控制能力、盈利能力共同構(gòu)成了優(yōu)質(zhì)三方財富管理機構(gòu)的發(fā)展動力。

未來,三方財富機構(gòu)不見得要產(chǎn)品類別大而全,服務(wù)多而廣,反而更應(yīng)該專注于優(yōu)勢領(lǐng)域,進行行業(yè)深耕,放大差異化能力,提升專業(yè)度和風(fēng)控水平,給客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。與此同時,對理財師的要求更高,需要具備的核心競爭力已上升為提供財務(wù)規(guī)劃和投資建議等服務(wù)的能力,這都要求理財師必須保持專業(yè)精神,持續(xù)提升內(nèi)在能力和專業(yè)度——

專業(yè)度首先體現(xiàn)在風(fēng)險辨識能力上。既要對行業(yè)有研判,對經(jīng)濟趨勢有了解,還要有對產(chǎn)品設(shè)計理念的深入理解,甚至是對底層資產(chǎn)的認(rèn)知。

其次,綜合的財富管理服務(wù),要求理財師掌握更多知識模塊。除專業(yè)領(lǐng)域持證外,要給客戶做綜合資產(chǎn)配置,為超高凈值家族設(shè)計財富傳承方案,還需要掌握常見法律、稅務(wù)、財務(wù)等基本知識,多方位提升專業(yè)技能,為客戶定制方案以滿足需求。

在韓波看來,當(dāng)前壓力和變革交織,機構(gòu)必須回歸本源,以客戶需求和利益為導(dǎo)向,尤其是理財師,更要依托專業(yè)的財富管理能力獨立判斷,敢于對資產(chǎn)說“不”。

一方面,理財師團隊必須摒棄銷售導(dǎo)向,對有問題的產(chǎn)品說“不”。如果理財師對產(chǎn)品的邏輯、風(fēng)控等有疑問,首先要向內(nèi)反饋,通過反饋問題,協(xié)助風(fēng)控部門和產(chǎn)品部門多方位多角度評估,優(yōu)化產(chǎn)品。“我們是面對客戶的最后一道風(fēng)控!如果從政策、行業(yè)、產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品邏輯等方面發(fā)現(xiàn)問題較大,就應(yīng)該拒絕銷售,建議公司再去調(diào)研項目,對客戶負(fù)責(zé)既是對公司負(fù)責(zé)。”

另一方面,理財師必須站在客戶的立場看問題,充分了解投資者的資產(chǎn)配置需求和風(fēng)險承受能力,對不匹配客戶需求的產(chǎn)品說“不”。在韓波看來,能站在客戶的角度去考慮和解決問題,才稱得上是真正優(yōu)秀的理財師。

作為一家專業(yè)的資產(chǎn)管理平臺,天首基金團隊始終懷揣著對財富管理市場的敬畏之心,滿懷對客戶之托的責(zé)任,在服務(wù)中不斷深化對風(fēng)險的敬畏意識。

在韓波看來,在時代大背景驅(qū)動下,未來對財富管理行業(yè)理財師的要求將更高、更專業(yè)、更嚴(yán)格,行業(yè)的發(fā)展重塑了理財師的定義,顧問的價值將逐漸凸顯。天首基金也將高速拓展,依托國際化視野和專業(yè)的業(yè)務(wù)團隊,洞察客戶需求,用專業(yè)和服務(wù),讓更多客戶真正掌控財富。