周五（7月30日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金持穩(wěn)于1828附近。周四（7月29日）金價(jià)大漲逾1%，創(chuàng)近半個(gè)月新高，因美國(guó)二季度GDP及初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)都表現(xiàn)不佳，美元跌至一個(gè)月新低?？偟膩?lái)看，在美聯(lián)儲(chǔ)以及美國(guó)數(shù)據(jù)疲軟的雙支撐背景下，金價(jià)有望繼續(xù)上漲，

周五（7月30日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金持穩(wěn)于1828附近。周四（7月29日）金價(jià)大漲逾1%，創(chuàng)近半個(gè)月新高，因美國(guó)二季度GDP及初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)都表現(xiàn)不佳，美元跌至一個(gè)月新低。總的來(lái)看，在美聯(lián)儲(chǔ)以及美國(guó)數(shù)據(jù)疲軟的雙支撐背景下，金價(jià)有望繼續(xù)上漲，如果能突破7月15日高位1834.12，則漲勢(shì)更加堅(jiān)定。

國(guó)內(nèi)黃金方面，7月30日中國(guó)主流金店黃金首飾的黃金價(jià)格如下：

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)6月PCE物價(jià)指數(shù)和6月個(gè)人支出。

美國(guó)第二季度GDP增長(zhǎng)遠(yuǎn)差與預(yù)期

受供應(yīng)鏈瓶頸的約束，美國(guó)第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遜于預(yù)期，并使消費(fèi)者支出數(shù)十年來(lái)的最大增幅之一也黯然失色。

美國(guó)商務(wù)部周四公布的初步估計(jì)數(shù)據(jù)顯示，第二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值折合年率增長(zhǎng)6.5％，第一季度數(shù)據(jù)修正后為6.3％。聯(lián)邦政府支出、住宅投資和庫(kù)存拖累了第二季度的數(shù)據(jù)。

在經(jīng)濟(jì)中占比最大的個(gè)人消費(fèi)折合年率增長(zhǎng)11.8％。

通脹調(diào)整后的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到折合年率19.36萬(wàn)億美元，超過(guò)了大流行病前的峰值。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家得出的預(yù)期中值為第二季度GDP增長(zhǎng)8.4％。

在疫苗接種、聯(lián)邦財(cái)政救濟(jì)和更廣泛的經(jīng)濟(jì)重新開放的刺激下，美國(guó)人既有能力又有機(jī)會(huì)增加外出就餐等服務(wù)支出。額外的現(xiàn)金加上強(qiáng)勁的招聘也幫助維持了商品支出。

展望未來(lái)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將面臨政府支持減弱、供應(yīng)和勞動(dòng)力限制揮之不去的挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，快速蔓延的delta變種病毒也對(duì)支出前景構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。

初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于預(yù)期

美國(guó)上周申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)好轉(zhuǎn)，盡管新冠病毒delta變種肆虐。

勞工部周四發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日當(dāng)周首次申領(lǐng)常規(guī)州失業(yè)救濟(jì)的總?cè)藬?shù)為40萬(wàn)人，較前一周減少2.4萬(wàn)人。經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)的預(yù)期中值為38.5萬(wàn)人。

在勞動(dòng)力需求上升的背景下，自年初以來(lái)，每周失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)大幅下降。與此同時(shí)，最近導(dǎo)致全國(guó)新病例激增的delta病毒變種也構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)。

大約一半的美國(guó)州長(zhǎng)已經(jīng)先于9月到期日提前結(jié)束了在疫情期間設(shè)立的所有三個(gè)聯(lián)邦失業(yè)救濟(jì)計(jì)劃，認(rèn)為這些補(bǔ)充福利不利于企業(yè)填補(bǔ)創(chuàng)紀(jì)錄數(shù)量的職位空缺。

美國(guó)參議員暫時(shí)對(duì)兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案的前景持樂(lè)觀態(tài)度

美國(guó)參議院周四準(zhǔn)備討論拜登總統(tǒng)支持的價(jià)值1萬(wàn)億美元的兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案的細(xì)節(jié)問(wèn)題。在立法者投票推進(jìn)該法案后，周末繼續(xù)工作的可能性增大。

參議員和助手們說(shuō)，預(yù)計(jì)周五將進(jìn)行另一次投票，以開始辯論重建美國(guó)道路、港口和橋梁的提案。這將啟動(dòng)一個(gè)可能持續(xù)數(shù)日的進(jìn)程，其中可能包括改變法案或影響其獲得通過(guò)機(jī)會(huì)的修正案。

參議院民主黨領(lǐng)袖舒默和參議院共和黨領(lǐng)袖麥康奈爾都對(duì)該法案的前景表示樂(lè)觀。該法案是由參議院談判代表和白宮官員促成的，在周三以67-32票清除了一項(xiàng)關(guān)鍵的程序性障礙。

舒默周四在參議院表示：“雖然經(jīng)過(guò)了一些催促，過(guò)了幾個(gè)最后期限，但一切都變得更好了?！?/p>

麥康奈爾說(shuō)：“我很高興看到這些討論取得了進(jìn)展，我也很高興投票開始推動(dòng)參議院讓一個(gè)如此大規(guī)模的立法走向強(qiáng)有力的、兩黨共同參與的程序。

美元四連跌

美元周四跌至一個(gè)月低點(diǎn)，此前一天美聯(lián)儲(chǔ)表示，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)仍需“取得一些進(jìn)展”，才是撤走經(jīng)濟(jì)支持措施的時(shí)候，令美元持續(xù)一個(gè)月的漲勢(shì)失去動(dòng)能。

OANDA美洲資深市場(chǎng)分析師Edward Moya表示：“美元對(duì)歐元的強(qiáng)勢(shì)似乎已經(jīng)結(jié)束，因經(jīng)濟(jì)在就業(yè)市場(chǎng)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展方面步履緩慢，美聯(lián)儲(chǔ)似乎遠(yuǎn)未接近縮減購(gòu)債規(guī)模。”

Monex Europe高級(jí)外匯市場(chǎng)分析師Simon Harvey表示，“由于風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境趨穩(wěn)，且市場(chǎng)消化美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾昨日的鴿派言論，美元今日已承受壓力，第二季度GDP增速比預(yù)期低近兩個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)美元壓力幾乎沒(méi)有起到緩解作用?！?/p>

OANDA的Moya表示，“如果收益率曲線繼續(xù)緩慢變陡，且風(fēng)險(xiǎn)意愿依然存在，美元跌勢(shì)可能在未來(lái)幾周加速。”

富瑞金融集團(tuán)(Jefferies)全球匯市主管Brad Bechtel表示，市場(chǎng)將美聯(lián)儲(chǔ)周三的聲明視為有利于冒險(xiǎn)意愿，因其維持較長(zhǎng)時(shí)間的低利率不變。

SPDR黃金持倉(cāng)量增加5.82噸

7月30日黃金ETFs數(shù)據(jù)顯示，截止7月29日全球最大的黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉(cāng)量1031.46噸，較上一交易日增加5.82噸 ，為6月18日以來(lái)最大增幅。

道指和標(biāo)普500觸及盤中紀(jì)錄高位

美國(guó)股市周四收高，受美國(guó)企業(yè)財(cái)報(bào)和財(cái)測(cè)強(qiáng)勁提振，同時(shí)數(shù)據(jù)顯示第二季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)恢復(fù)至疫情前水平。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)第二季穩(wěn)健增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)高于疫情前峰值，但GDP增速低于分析師預(yù)期。

Chase Investment Counsel總裁Peter Tuz表示，今日不及預(yù)期的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會(huì)緩解投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)”寬松貨幣政策“可能很快結(jié)束的擔(dān)憂。投資者今天也注意到了”一些相當(dāng)不錯(cuò)的財(cái)報(bào)“。

道指升0.4%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.4%，納指升0.1%。

截至周四上午，標(biāo)普500指數(shù)成份股公司中約有一半已經(jīng)公布了第二季度收益。路孚特?cái)?shù)據(jù)顯示，其中有近91%利潤(rùn)超過(guò)預(yù)期，預(yù)計(jì)二季利潤(rùn)將較上年同期增長(zhǎng)87.2%。

美債收益率上漲

美國(guó)公債收益率周四小幅走高，但脫離日高水平，此前表現(xiàn)疲弱的七年期公債標(biāo)售增加了積極的風(fēng)險(xiǎn)基調(diào)，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，但冒險(xiǎn)基調(diào)全天持續(xù)。

總體而言，過(guò)去幾個(gè)月美國(guó)公債收益率一直處于下降軌道。自5月中以來(lái)，美國(guó)10年期公債收益率已下跌約40個(gè)基點(diǎn)。

“美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為他們可以縮減資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃，經(jīng)濟(jì)仍可以保持增長(zhǎng)?！盤enn Mutual Asset Management投資組合經(jīng)理Zhiwei Ren表示。

他補(bǔ)充道：“他們認(rèn)為他們可以加息，經(jīng)濟(jì)仍可以保持增長(zhǎng)，他們可以加息更多，我不認(rèn)為債券市場(chǎng)會(huì)買賬?！?/p>

中國(guó)監(jiān)管方面的樂(lè)觀消息推高中國(guó)股市，與包括歐元區(qū)投資者信心和德國(guó)通脹的強(qiáng)勁歐洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一道，加劇了華爾街的樂(lè)觀情緒。

美國(guó)七年期公債標(biāo)售乏善可陳，得標(biāo)利率為1.05%，標(biāo)售截止時(shí)二級(jí)市場(chǎng)收益率為1.042%，暗示投資者想要稍高一點(diǎn)的收益率才會(huì)認(rèn)購(gòu)。

衡量需求的投標(biāo)倍數(shù)為2.23，既低于上月的2.36，也低于分析師所說(shuō)的2.33的平均水平。

“投標(biāo)倍數(shù)為2.23，反映出在這種環(huán)境下，投資者青睞的是五年期，還是七年期公債，”FHN Financial高級(jí)利率策略師Jim Vogel在標(biāo)售后的一份研究報(bào)告中表示，“交易商本周并未加大購(gòu)買力度，此次只占22.2%，這是四個(gè)月來(lái)表現(xiàn)最差的七年期公債標(biāo)售?！?/p>

數(shù)據(jù)前瞻

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)6月PCE物價(jià)指數(shù)和6月個(gè)人支出。個(gè)人支出包括個(gè)人消費(fèi)支出、個(gè)人投資支出，指一個(gè)國(guó)家一年內(nèi)的所有民眾總支出數(shù)據(jù)，它與民眾對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況及對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的信心有關(guān)。預(yù)計(jì)此次數(shù)據(jù)月率增速為0.7%。

核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)是美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的指標(biāo)，是衡量美國(guó)民間消費(fèi)通脹的關(guān)鍵指標(biāo)，美聯(lián)儲(chǔ)將核心PCE年率漲幅2%定為長(zhǎng)期通脹目標(biāo)。預(yù)計(jì)此次數(shù)據(jù)年率增速將達(dá)到3.7%。