隨著6月的來臨,P2P試點(diǎn)備案方案中預(yù)計(jì)的開啟節(jié)點(diǎn)已不足一個(gè)月,而關(guān)于試點(diǎn)備案的正式版本一直還沒有發(fā)布,有關(guān)目前備案進(jìn)展“動(dòng)力不足”的情況,業(yè)內(nèi)人士分析稱目前網(wǎng)貸行業(yè)仍處于風(fēng)險(xiǎn)出清的最后階段,監(jiān)管層需解決好平臺(tái)退出等善后問題才能更好的推動(dòng)備案工作,平臺(tái)的清退越順利,則備案的工作也就越順利。

根據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù),當(dāng)前P2P平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)縮減到千家左右,與去年同期數(shù)據(jù)相比已經(jīng)銳減一半。但即使如此,業(yè)內(nèi)人士大多猜測最終獲得備案的P2P平臺(tái)可能不足百家,所以未來一段時(shí)間,清退還將成為網(wǎng)貸行業(yè)的重要工作。由于清退過程往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的暴露,所以清退工作的有序進(jìn)行,將成為廣大出借人利益的重要保障。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前已有90家平臺(tái)全額兌付完成,實(shí)現(xiàn)良性退出;85家平臺(tái)轉(zhuǎn)型成功。此外還有15家平臺(tái)處于清盤兌付階段中。

(一)平臺(tái)能夠良性清盤的原因

事實(shí)上,網(wǎng)貸行業(yè)并非想象中的野蠻生長,也未曾產(chǎn)生一發(fā)不可收拾的局面。進(jìn)入4月,有兩家P2P平臺(tái)宣布已經(jīng)完成全額兌付并實(shí)現(xiàn)良性退出。

不難發(fā)現(xiàn),此類平臺(tái)能夠全額兌付并良性退出,其共同點(diǎn)在于平臺(tái)的成交規(guī)模不大,宣布清盤時(shí)的借貸余額較小,在此背景下,完成兌付的時(shí)效性更高。

網(wǎng)貸天眼就此統(tǒng)計(jì)了良性退出平臺(tái)名單,共計(jì)90家。

(二)步入清盤之路的平臺(tái)

誠如我們所見,由于網(wǎng)貸行業(yè)的差異化,P2P平臺(tái)間的差距也讓人難以想象;一邊是以保護(hù)投資人利益為主而已經(jīng)實(shí)現(xiàn)良性退出的平臺(tái),另一邊則是以良性退出為幌子,以各種奇葩的兌付方案來套路投資人的黑心平臺(tái)。

通過以上情況,不難發(fā)現(xiàn),一些良性清盤的平臺(tái)在兌付過程中因平臺(tái)資產(chǎn)端問題,或因股東實(shí)力等原因,已經(jīng)停止兌付甚至以廉價(jià)商品抵債,而失信于投資人。

(三)向死而生的轉(zhuǎn)型

上文也提到了,在面對(duì)行業(yè)平臺(tái)良性退出的浪潮中,平臺(tái)也開始謀求轉(zhuǎn)型之路。在之前175號(hào)文中,我們也看到監(jiān)管也創(chuàng)造條件來推動(dòng)P2P轉(zhuǎn)型,具體有三個(gè)轉(zhuǎn)型方案,一是轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司,二是轉(zhuǎn)型做助貸,最后一個(gè)則是轉(zhuǎn)型做引流平臺(tái)。

此前,有媒體對(duì)轉(zhuǎn)型退出的平臺(tái)作出了相應(yīng)的總結(jié),其中發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)型退出平臺(tái)主要集中在北上廣,很大程度是因?yàn)楸鄙蠌V三地目前是我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)最發(fā)達(dá)的地區(qū),且P2P平臺(tái)數(shù)目眾多,轉(zhuǎn)型退出平的轉(zhuǎn)型方向大多和金融業(yè)相關(guān)。另外,轉(zhuǎn)型退出平臺(tái)多為民營系,民營系平臺(tái)由于普遍余額較小,可充分發(fā)揮“船小好調(diào)頭”的特點(diǎn),轉(zhuǎn)型相對(duì)容易。

總體來看,網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展道阻且長,一方面是有平臺(tái)憑借良好的資產(chǎn)端能夠以較快的速度兌付給投資人,以實(shí)現(xiàn)良性退出;另一方面卻有平臺(tái)以良性退出為幌子,卻遲遲未兌付,失信于投資人。平臺(tái)清盤,能否良性兌付很大程度上與平臺(tái)信譽(yù)和自身實(shí)力相關(guān);從資產(chǎn)和標(biāo)的角度來講,則需要具備兩個(gè)條件,一是資產(chǎn)優(yōu)質(zhì),利潤充分覆蓋壞賬,且借款人具備充分的還款能力;第二是底層資產(chǎn)期限相對(duì)較短,短期內(nèi)可快速回收資金。

除此以外,監(jiān)管積極疏通退出路徑,規(guī)范退出行為也非常重要。6月11日,深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)官方宣布正式推出深圳版P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出投票系統(tǒng),已經(jīng)產(chǎn)生首家試點(diǎn)平臺(tái)。而北京版P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)出借人投票系統(tǒng),有望會(huì)在近期上線;投票系統(tǒng)的推出,可謂打響了網(wǎng)貸退出規(guī)范化的第一炮,無論對(duì)平臺(tái)亦或是出借人,都具有非常積極的意義。