在大灣區(qū)建設(shè)、科創(chuàng)板落地不斷推進(jìn)的背景下，國內(nèi)券商行業(yè)迎來新的發(fā)展契機(jī)，同時也意味著競爭將更加激烈，投行部門面臨的要求隨之提升。作為知名的全牌照綜合性證券公司，聯(lián)儲證券表示，將充分把握歷史機(jī)遇，圍繞“資本投行”戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)公司“創(chuàng)造價值”的使命。

回溯2017年到2018年的券業(yè)發(fā)展情況，投行普遍是業(yè)務(wù)壓力相對較大的部門，聯(lián)儲證券的逆勢猛進(jìn)受到了市場關(guān)注。公開信息顯示，聯(lián)儲證券2016年拿到保薦業(yè)務(wù)牌照，投行也是從那時候起構(gòu)建打造。在2017年、2018年兩年間，公司債承銷金額排名均在全國券商前50。這意味著不到兩年的時間其部分投行業(yè)務(wù)就進(jìn)入了中部梯隊并在穩(wěn)步向前。截至2019年3月，聯(lián)儲證券固收條線各類業(yè)務(wù)發(fā)行數(shù)量32支，規(guī)模合計288億元。

聯(lián)儲證券推進(jìn)“資本投行”戰(zhàn)略布局

實(shí)際上，面對外部環(huán)境的重大變化，2018年公司管理層秉承呂春衛(wèi)董事長提出的‘資本投行’理念從管理體系、組織結(jié)構(gòu)、人才資源等方面對聯(lián)儲證券投行條線進(jìn)行了全面改革。”張德坤提到，改革帶來的活力推動了投行業(yè)務(wù)的增長。這一改革主要有三個方面，其中建立了以投資銀行業(yè)務(wù)管理委員會為核心的集體決策機(jī)制。“大量業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)骨干進(jìn)入委員會，并在委員會決策下，對投行以往的所有制度、流程進(jìn)行了重新梳理和調(diào)整，大大提高了制度的市場化程度，也大大提高了業(yè)務(wù)流程的效率。

聯(lián)儲證券“資本投行”理念推動業(yè)務(wù)增長

“在此頂層設(shè)計的梳理之下，人才基礎(chǔ)穩(wěn)固、組織效率釋放、業(yè)務(wù)推動流暢。”張士松提到，資本助推實(shí)體的過程中，投行應(yīng)發(fā)揮其所能所長，2019年無論是科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)改革超預(yù)期推進(jìn)還是大灣區(qū)建設(shè)提速，都將為投行帶來歷史性的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，只有做好內(nèi)功，才能把握機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)。此外，值得關(guān)注的是聯(lián)儲證券在秉承“投行+研究”和“投行+投資”資本投行定位的同時，更多地把“突圍戰(zhàn)術(shù)”著眼在“精品”二字上。聯(lián)儲證券因?yàn)?ldquo;操刀”長沙水業(yè)集團(tuán)收購惠博普（002554.SZ）項目中，在常見的“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)委托”模式外，創(chuàng)新性地加入了三年期定增及對賭協(xié)議，而被媒體稱之為“高階版重組”。這也是市場上首例“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)委托+三年期定增”的控制權(quán)收購。

聯(lián)儲證券打造“行業(yè)專家”式的精品投行

目前科創(chuàng)板已經(jīng)呼之欲出，投行站在了改革的前沿，更高的專業(yè)水準(zhǔn)、更精準(zhǔn)的把握成為了應(yīng)對新變化的“金鑰匙”。正如張士松所提到的，“傳統(tǒng)投行的粗放式發(fā)展必將向精細(xì)化轉(zhuǎn)變，券商間的競爭將由項目數(shù)量競爭轉(zhuǎn)為項目質(zhì)量的博弈。”聯(lián)儲證券在將產(chǎn)業(yè)并購作為核心業(yè)務(wù)的同時，專注服務(wù)于新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，如生物醫(yī)藥、集成電路、5G通信和智能制造等行業(yè)，打造“行業(yè)專家”式的精品投行。