當(dāng)前民間借貸利率的司法保護(hù)上限設(shè)有24%和36%兩道線。對(duì)于上限大幅調(diào)降，一方認(rèn)為，此舉是在通過擠壓某些收取過高利率機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)讓利融資方；但另一方則認(rèn)為，利率上限的大幅調(diào)整對(duì)民間放貸機(jī)構(gòu)增加運(yùn)營(yíng)壓力，將進(jìn)一步降低資金可得性文｜《財(cái)經(jīng)》記者嚴(yán)

當(dāng)前民間借貸利率的司法保護(hù)上限設(shè)有24%和36%兩道線。對(duì)于上限大幅調(diào)降，一方認(rèn)為，此舉是在通過擠壓某些收取過高利率機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)讓利融資方；但另一方則認(rèn)為，利率上限的大幅調(diào)整對(duì)民間放貸機(jī)構(gòu)增加運(yùn)營(yíng)壓力，將進(jìn)一步降低資金可得性

文｜《財(cái)經(jīng)》記者 嚴(yán)沁雯

編輯｜袁滿

信貸行業(yè)再迎“重磅調(diào)控”。

7月22日，最高法聯(lián)合國(guó)家發(fā)改委，共同發(fā)布《關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）?！兑庖姟分忻鞔_，“修改完善民間借貸司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，堅(jiān)決否定高利轉(zhuǎn)貸行為、違法放貸行為的效力。”

與此同時(shí)，最高人民法院審判委員會(huì)委員、民一庭庭長(zhǎng)鄭學(xué)林在新聞發(fā)布會(huì)上透露，目前，最高人民法院正在結(jié)合民法典的最新規(guī)定開展民間借貸司法解釋的修訂工作，調(diào)整民間借貸利率的司法保護(hù)上限是其中重要的一項(xiàng)內(nèi)容。

所謂民間借貸，指的是自然人、法人、其他組織之間及其相互之間，而非經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金融通的行為。其形式有民營(yíng)銀行、第三方理財(cái)、民間借貸連鎖、擔(dān)保、私募基金、網(wǎng)絡(luò)借貸等。

作為正規(guī)金融市場(chǎng)的必要補(bǔ)充，民間借貸市場(chǎng)在緩解中小微企業(yè)融資難問題起到了重要的作用。然而，關(guān)于民間借貸利率紅線一直頗具爭(zhēng)議。

一方認(rèn)為，在實(shí)踐中現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)過高，給借款人融資帶來困難；另一方則認(rèn)為，若是利率標(biāo)準(zhǔn)過低，將擠壓民間借貸行業(yè)的生存空間，更不利于急需資金的借款方。

目前，司法關(guān)于民間借貸利率的司法保護(hù)上限設(shè)有24%和36%兩道線?！兑庖姟返陌l(fā)布，或?qū)⑹宫F(xiàn)行利率上限成為過去式，對(duì)于行業(yè)而言，這一調(diào)整意味著什么？

“兩線三區(qū)”將成過去式 利于企業(yè)融資

鄭學(xué)林表示，在當(dāng)前疫情防控常態(tài)化以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展的大形勢(shì)下，降低民間借貸利率保護(hù)上限對(duì)于紓解企業(yè)融資難、融資貴以及從源頭上防止“套路貸”“虛假貸”具有積極意義，也是最有效的解決方案。

一直以來，民間借貸在滿足信貸市場(chǎng)需求方面扮演了重要角色。

改革開放之后，商品經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，正規(guī)的國(guó)家金融體系已經(jīng)不能滿民眾的融資需求，民間借貸市場(chǎng)隨之興起。2003年起，國(guó)內(nèi)逐步放開了民間小額信貸的限制，民間借貸迎來蓬勃發(fā)展。2014年，全國(guó)首部金融地方性法規(guī)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》發(fā)布，宣告了民間借貸的合法化。2008年5月4日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，鼓勵(lì)小額貸款公司發(fā)展，借款利率不得超過同期銀行借貸利率的4倍。

對(duì)于小貸公司，監(jiān)管層一直持積極態(tài)度，而對(duì)于民間借貸中的私人借貸、合作基金會(huì)等，監(jiān)管層則持寬容態(tài)度。在此背景下，近年來國(guó)內(nèi)先后出現(xiàn)典當(dāng)行、中介、投資公司、擔(dān)保公司等民間借貸機(jī)構(gòu)。同時(shí)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的崛起，民間信貸行業(yè)得以迅猛發(fā)展。

然而，繁榮背后卻不乏行業(yè)“亂象”，一些非正規(guī)的“高利貸”，或是愛打“擦邊球”的民間借貸機(jī)構(gòu)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及某些個(gè)人借款者造成了一定的負(fù)擔(dān)。

最高人民法院先后發(fā)布多個(gè)文件，強(qiáng)調(diào)從嚴(yán)把握法定利率，對(duì)于各種以“利息”、“違約金”、“服務(wù)費(fèi)”、“中介費(fèi)”、“保證金”、“延期費(fèi)”等形式突破或變相突破法定利率紅線的，依法不予支持。

今年6月通過的《中華人民共和國(guó)民法典》明確規(guī)定，國(guó)家禁止高利放貸，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定。

關(guān)于民間借貸利率的司法保護(hù)上限，目前司法設(shè)有兩道線——24%和36%。標(biāo)準(zhǔn)源于2015年最高法院出臺(tái)的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（簡(jiǎn)稱“《規(guī)定》”）。

據(jù)《規(guī)定》顯示，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。 借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。

以上標(biāo)準(zhǔn)將民間借貸利率設(shè)為了三個(gè)區(qū)間：年利率24%以下的依法受到司法保護(hù)，被稱為“司法保護(hù)區(qū)”；年利率超過36%的不受司法保護(hù)，被稱為“無效區(qū)”；年利率在24%到36%之間的被稱為自然債務(wù)區(qū)，若當(dāng)事人自愿履行，法院不反對(duì)，但若提起訴訟要求法院保護(hù)，法院不予支持。

在實(shí)踐的過程中，有觀點(diǎn)認(rèn)為上述利率標(biāo)準(zhǔn)太高，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，多方提出應(yīng)適當(dāng)下調(diào)民間借貸保護(hù)利率。在今年“兩會(huì)”期間，全國(guó)政協(xié)委員、陜西省高級(jí)人民法院副院長(zhǎng)鞏富文在提案中建議，將民間借貸保護(hù)利率上限從24%降低至年利率12%-15%之間。

本次《意見》中明確大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，或?qū)⑹怪暗?“兩線三區(qū)”變成過去式。

“解困”還是“施壓”

從監(jiān)管的角度來看，調(diào)整民間借貸利率的司法保護(hù)上限，是在通過擠壓某些收取過高利率機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)讓利融資方；然而，對(duì)于放貸的那一方來說，利率上限的大幅調(diào)整則意味著一定的壓力。

一位信貸從業(yè)人員告訴《財(cái)經(jīng)》記者，若是利率的調(diào)整包括小貸機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)將不可避免受到影響。“不像那些提供大額貸款的機(jī)構(gòu)，提供小額貸款的機(jī)構(gòu)實(shí)面臨巨大的成本壓力，運(yùn)營(yíng)、人工、資金、風(fēng)險(xiǎn)這些成本都得算進(jìn)去?！?/p>

他還提到，“疫情以來，有些機(jī)構(gòu)出現(xiàn)催收困難，面臨經(jīng)營(yíng)困境，若是要再大幅調(diào)整，可能會(huì)撐不下去。”

長(zhǎng)久以來，作為一種游離于國(guó)家金融體制之外金融形式，民間借貸一直被外界視為“高利貸”的代名詞，在信貸行業(yè)處于“鄙視鏈”末端。然而，對(duì)于一些資金需求旺盛卻資質(zhì)不佳的企業(yè)或個(gè)人來說，向國(guó)內(nèi)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借錢并非易事，借款流程相對(duì)方便的民間借貸成為了這一群體的首選。

根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)早前的一份調(diào)查顯示，有90%以上的民營(yíng)中小企業(yè)表示無法從銀行獲得貸款，其中，在2013年-2016年中，有近62.3%的民企是通過民間借貸進(jìn)行融資。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程告訴《財(cái)經(jīng)》記者，有很多的民間助貸機(jī)構(gòu)及持牌的消費(fèi)金融公司、網(wǎng)絡(luò)小貸的利率區(qū)間在24%和36%之間，大幅調(diào)降民間借貸利率的司法保護(hù)上限，對(duì)這類機(jī)構(gòu)的影響會(huì)比較大。如果利率下降到打破了盈虧平衡，這些借款人也將失去借款可能。

一業(yè)內(nèi)人士亦表示，大幅下調(diào)民間借貸利率，一方面可以打擊那些“高利貸”的非正規(guī)機(jī)構(gòu)，但在另一方面，也會(huì)堵死一些小微企業(yè)的融資渠道?！斑@些企業(yè)往往因風(fēng)險(xiǎn)較高無法通過銀行貸款，若是對(duì)年化利率采取一刀切，最終的受害者將會(huì)是這些貸不到款的群體?！?/p>

不過，也有行業(yè)從業(yè)者認(rèn)為，合理下調(diào)民間借貸利率也是對(duì)業(yè)內(nèi)的一次洗牌。近年來，在第三方投訴平臺(tái)上，“高利率”、“暴力催收”等成為了高頻詞匯，這對(duì)加速行業(yè)出清可以起到一定作用。

“調(diào)整利率對(duì)我們沒有什么影響，一些民間借貸機(jī)構(gòu)的利率往往比我們高很多，調(diào)整只是將這些不合理的收費(fèi)給擠壓出去了?！?某頭部消金機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員表示。