當(dāng)年號(hào)稱不可能被集采的種植牙，終于被破防。2022年1月10日，國常務(wù)會(huì)決定常態(tài)化制度化開展藥品和高值醫(yī)用耗材集中帶量采購，進(jìn)一步降低患者醫(yī)藥負(fù)擔(dān)。逐步擴(kuò)大高值醫(yī)用耗材集采覆蓋面，對(duì)群眾關(guān)注的骨科耗材、藥物球囊、種植牙等分別在國家和省級(jí)層面

當(dāng)年號(hào)稱不可能被集采的種植牙，終于被破防。

2022年1月10日，國常務(wù)會(huì)決定常態(tài)化制度化開展藥品和高值醫(yī)用耗材集中帶量采購，進(jìn)一步降低患者醫(yī)藥負(fù)擔(dān)。逐步擴(kuò)大高值醫(yī)用耗材集采覆蓋面，對(duì)群眾關(guān)注的骨科耗材、藥物球囊、種植牙等分別在國家和省級(jí)層面開展集采。

這一波集采的定調(diào)，帶給國產(chǎn)企業(yè)們的，是腥風(fēng)血雨，還是大禮包？不妨認(rèn)真分析下。

01 種植牙集采，能降多少錢？

實(shí)際上種植牙的全面集采早有預(yù)兆。2021年8月，浙江寧波醫(yī)保局約談5家種植牙供應(yīng)商，并發(fā)布《方案》將“調(diào)整口腔種植牙項(xiàng)目整體醫(yī)保支付標(biāo)準(zhǔn)”作為工作目標(biāo)，若品牌降價(jià)到位可通過個(gè)人醫(yī)保歷年賬戶余額支付（并非真正的醫(yī)保支付），被市場(chǎng)視為種植牙開啟集采的信號(hào)。

2021年11月，四川省發(fā)布《關(guān)于開展部分口腔類高值醫(yī)用耗材產(chǎn)品信息采集工作的通知》，要求聯(lián)盟內(nèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)申報(bào)集采信息。隨后，浙江、寧夏等多地也跟進(jìn)發(fā)布了類似的通知。

據(jù)媒體報(bào)道， 《醫(yī)改界》總編、三醫(yī)智酷（北京）醫(yī)院管理發(fā)展研究院院長魏子檸在國常會(huì)消息發(fā)布后第一時(shí)間發(fā)表看法：牙材價(jià)格下跌是必然的。“一旦種植牙納入集采后，其降價(jià)幅度有望達(dá)到60%~90%，不同材料、不同的產(chǎn)品可能降價(jià)幅度也不同?！?/strong>

但核心問題是：絕大部分種植牙不是醫(yī)保報(bào)銷品種，如何能夠使廠商降價(jià)充分？

早前，國家醫(yī)療保障局明確：目前各?。▍^(qū)、市）對(duì)眼鏡、義齒、義眼等器具均不納入基本醫(yī)保支付范圍，指導(dǎo)地方將種植體納入平臺(tái)掛網(wǎng)范圍，促進(jìn)各品牌種植體價(jià)格陽光透明，擠出水分。

高值耗材之所以降價(jià)幅度如此猛烈，很重要的原因是它們的買方僅有醫(yī)保局，不中標(biāo)就意味著兩年沒有營收，種植牙則不同，買方可以是消費(fèi)者、商保等多方；從醫(yī)保局的口徑看，對(duì)種植牙動(dòng)手也僅僅是為了擠出中間環(huán)節(jié)如代理商的水份，據(jù)券商數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，種植的終端費(fèi)用中的中間費(fèi)用大約占25%左右。

降幅也許不會(huì)像想象中那么劇烈，不同定位的種植體將形成不同的價(jià)值帶，“光腳的”中低端國產(chǎn)產(chǎn)品或許會(huì)積極尋求集采中標(biāo)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，而中高端外資產(chǎn)品憑借質(zhì)量取勝，繼續(xù)維持較高的附加值。

種植牙集采，就能有效拉低種牙的費(fèi)用？恐怕沒那么簡單。

拆解種植牙產(chǎn)業(yè)鏈的終端費(fèi)用環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈上游費(fèi)用占比最大，去到75%，這其中種植體費(fèi)用占比為40%，修復(fù)材料費(fèi)用占比16%，下游的診療手術(shù)費(fèi)用占比 25%，預(yù)測(cè)上游市場(chǎng)空間約1616億元，下游診療服務(wù)市場(chǎng)空間為539億元。

本身牙科種植、正畸等治療就是一項(xiàng)“很吃醫(yī)生經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)”的工作，在牙科診療的費(fèi)用內(nèi)還有很大一部分是種植牙設(shè)計(jì)、手術(shù)等費(fèi)用。

國海證券指出，種植牙產(chǎn)業(yè)鏈跨度大，下游醫(yī)院端費(fèi)用占比大。實(shí)際上消費(fèi)者支付錢更多流入了口腔醫(yī)院（用于支付醫(yī)師費(fèi)用，市場(chǎng)推廣費(fèi)用，購買醫(yī)療設(shè)備、口腔醫(yī)院盈利等），耗材費(fèi)用實(shí)際占較低。經(jīng)測(cè)算，消費(fèi)者支付端看，種植體占比預(yù)計(jì)在10.4%，修復(fù)材料占比9.6%，牙冠占比3.5%。

那么，對(duì)于牙科醫(yī)院而言，種植牙集采意味著什么？

02 種植牙集采后，對(duì)于通策醫(yī)療等牙科醫(yī)院影響幾何？

民營牙科醫(yī)療機(jī)構(gòu)在種植牙下游產(chǎn)業(yè)鏈扮演了很重要的角色，因?yàn)橄啾扔谛呐K支架、人工關(guān)節(jié)等高值耗材大部分使用都在公立醫(yī)院，種植牙的主要市場(chǎng)在民營醫(yī)院，公里的手術(shù)量很小。

為什么會(huì)造成這種現(xiàn)象？公立醫(yī)院的產(chǎn)能有限，往往需要患者長時(shí)間的預(yù)約等待，另外醫(yī)生公轉(zhuǎn)私或者自主創(chuàng)業(yè)能賺取更高的收入，自然大量患者就轉(zhuǎn)移至民營。

種植牙集采后，是否會(huì)出現(xiàn)私轉(zhuǎn)公回流的情況？這一點(diǎn)不妨聽聽公立醫(yī)院的醫(yī)生怎么說：

某三甲醫(yī)院種植科醫(yī)生表示，集采后，種植牙集采不會(huì)對(duì)醫(yī)生收入產(chǎn)生影響。對(duì)于種植科醫(yī)生來說，收入來源于耗材的部分非常少，幾乎沒有?？谇坏膫鹘y(tǒng)就是很少通過耗材來獲得收益的，收入主要是根據(jù)所在醫(yī)療機(jī)構(gòu)的規(guī)則來拿獎(jiǎng)金，與器材商不會(huì)產(chǎn)生過多的關(guān)系。

綜上，對(duì)于取得醫(yī)保資格的民營牙科醫(yī)療機(jī)構(gòu)而言，種植牙集采很可能會(huì)增加其就診患者流量。

既然患者流不會(huì)減少，那么剩余的問題或許只有存量的客戶消費(fèi)單價(jià)是否下降、低價(jià)種植牙業(yè)務(wù)增加的具體情況。

以大家最關(guān)心的通策醫(yī)療為例，種植牙板塊是公司近年來較為重要的增長引擎，那么種植牙集采會(huì)影響公司嗎？

我們以通策醫(yī)療的收入結(jié)構(gòu)看，公司收入主要來自高消費(fèi)客戶。據(jù)管理層透露，前5%的客戶創(chuàng)造了54%收入，前10%客戶創(chuàng)造70%收入。這意味著口腔醫(yī)院的業(yè)績關(guān)鍵取決于消費(fèi)能力最高的客戶愿意付多少錢，本身受醫(yī)保政策影響并不大。

通策醫(yī)療對(duì)于“醫(yī)保”的免疫，在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中也得到了驗(yàn)證。2020年，通策醫(yī)療總營收20.88億，其中與醫(yī)保相關(guān)的應(yīng)收賬款僅有不到3400萬，占比不到1.6%。

那么高消費(fèi)客戶會(huì)不會(huì)反而轉(zhuǎn)化成低消費(fèi)客戶呢？

通策的管理層也在最近的調(diào)研給出了答案：“不用擔(dān)心低價(jià)牙清洗高端市場(chǎng)，因?yàn)槿魏位颊呤紫冗M(jìn)醫(yī)院肯定想好了要做這個(gè)種植牙，任何人都想要有一個(gè)好的醫(yī)療服務(wù)，醫(yī)生問你要好一點(diǎn)差一點(diǎn)，你肯定要好一點(diǎn)，這是很簡單的醫(yī)療邏輯?！?/p>

低端種植牙業(yè)務(wù)對(duì)公司影響幾何？

低端種植牙是通策今年主要的發(fā)展重點(diǎn)，由于是額外的增量，公司目前也推出了4999、5999、6999的三種低價(jià)種植套餐，在保證原先高端客戶情況下去做部分低端客戶，無非是能吃到多少的問題。

當(dāng)然做不同段位的種植牙，醫(yī)生也會(huì)有兩撥劃分，年輕醫(yī)生做低價(jià)服務(wù)，高年資醫(yī)生做20%的高端服務(wù)，醫(yī)生服務(wù)人群會(huì)不一樣。

長遠(yuǎn)來看，種植牙集采對(duì)于頭部口腔醫(yī)院，利大于弊，不要看到集采就瑟瑟發(fā)抖。

03 加速種植牙滲透率，國產(chǎn)替代正當(dāng)時(shí)

毫無疑問的是，種植牙集采后將加速國內(nèi)種植牙滲透率的提升。

一般國內(nèi)種植牙的費(fèi)用在5000-20000元不等，而2020年全國居民人均可支配收入僅32189元，較高的費(fèi)用影響了部分群體的種植意愿。

韓國是一個(gè)很好的例子，其種植牙因?yàn)榧{入醫(yī)保滲透率上升迅猛，達(dá)到每萬人632顆，為全球最高，而中國每萬人種植牙數(shù)量僅28顆，如果未來能達(dá)到一般發(fā)達(dá)國家水平，有巨大的上升空間。

2019年種植牙存量空間1763億元，隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，2030年種植牙市場(chǎng)規(guī)模將上升至3218億元。

目前，國內(nèi)種植牙品牌的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，歐美、韓系、國產(chǎn)的市場(chǎng)份額比例為35%、58%、7%。歐美種植體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最早，各個(gè)方面的性能最優(yōu)，占據(jù)高端市場(chǎng)的主要份額；韓系則是憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)（消費(fèi)端價(jià)格為歐系1/3），以平民化的市場(chǎng)策略推廣，深受消費(fèi)者喜愛；國產(chǎn)種植體定位和韓系接近，但起步較晚受到韓系價(jià)格壓制。

目前國內(nèi)共有13個(gè)國產(chǎn)種植體品牌獲批上市，上市產(chǎn)品主要定位在中低端市場(chǎng)，主要參與者包括華西口腔醫(yī)院、北京萊頓、威高潔麗康、大博百齒泰、江蘇創(chuàng)英（由正海生物代理）、康拓醫(yī)療、寧波美格真、常州百康特、深圳安特、柯潤璽等，其中營收體量大的預(yù)計(jì)營收在5000萬左右，尚未形成規(guī)模。

誰能在本次集采的政策機(jī)遇中勝出，現(xiàn)在還未能下定論，都有機(jī)會(huì)。

隨著種植牙滲透率的提升，種植手術(shù)數(shù)量的高企將帶動(dòng)其他耗材的放量，這是顯而易見的機(jī)會(huì)。比如，口腔修復(fù)膜廠商除了蓋氏之外還有國產(chǎn)的正海生物，而牙冠材料則是有性能媲美進(jìn)口產(chǎn)品的國瓷材料（愛爾創(chuàng)）。

結(jié)語：咬緊牙關(guān)，有一種冷，不是你真的冷，而是你媽（市場(chǎng)）覺得你很冷。

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