基金投資，是當(dāng)前非常流行的一種投資理財方式，深受廣大投資者的青睞。相信很多剛接觸基金的小白投資者，對于基金投資還處于摸索學(xué)習(xí)的階段。在@雜談金融之前的文章中，有和大家分享過一些關(guān)于基金投資的基礎(chǔ)知識。

下面，再帶大家來了解下，基金的累計凈值和單位凈值有何區(qū)別？

基金的單位凈值和累計凈值，是對基金價值的兩種不同的表達(dá)方式，具體的區(qū)別如下：

概念不同

基金的單位凈值，指的是每一份基金的凈資產(chǎn)價值，相當(dāng)于每一份基金的價格。

基金的累計凈值，是一只基金自成立以來的所有收益的總和，包括基金的單位凈值與基金分紅的總和。

計算方式不同

單位凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）/基金單位總數(shù)

其中，基金總資產(chǎn)是一只基金所擁有的全部資產(chǎn)，包括各種股票、債券、貨幣等；基金的總負(fù)債指的是基金在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的全部負(fù)債，包括各種托管費(fèi)、管理費(fèi)、應(yīng)付利息等；而基金的單位總數(shù)，就是一只基金的全部份額總數(shù)了。

累計凈值=單位凈值+累計分紅

假設(shè)一只基金當(dāng)前的單位凈值為1.2元，過去累計分紅總額為每份0.2元，那么該基金的累計凈值就是1.4元了。

作用不同

基金的單位凈值是基金買賣的基礎(chǔ)，我們的每一筆申購贖回，都是按照基金的單位凈值去成交的。

假設(shè)一只基金的單位凈值為1.2元，累計凈值為1.4元，此時如果我們需要申購1000份基金的話，則需要支付1.2*1000=1200元。當(dāng)然，在賣出基金的時候，也是同樣按照1000份額，和當(dāng)時的單位凈值去贖回。

通過基金的單位凈值，我們可以輕松地了解一只基金的當(dāng)前價格，有助于我們做出合理的交易判斷。

而基金的累計凈值可以更客觀地反映出基金運(yùn)行期間的真實業(yè)績水平，不僅可以體現(xiàn)出一只基金的當(dāng)前價值水平，還可以體現(xiàn)出基金過往的盈利能力。一般說來，累計凈值越高，基金的業(yè)績越好。

正常情況下，一只基金在基金經(jīng)理的運(yùn)作下，凈值會越來越高，而高凈值的基金在一定程度上會造成投資者的“恐高”心理。因此，基金經(jīng)理也會通過基金分紅的方式，去降低基金凈值。

好了，看到這里，大家應(yīng)該了解，基金的累計凈值和單位凈值有何區(qū)別了吧？

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