麥子金服是2009年上線的頭部老平臺，總部位于上海，知名度和關(guān)注度在行業(yè)中較高，控股股東2015年獲得海通證券旗下海通創(chuàng)新戰(zhàn)略投資。目前平臺收益處于行業(yè)中等水平，本文將從平臺背景、運營能力、資產(chǎn)類型與合規(guī)等方面對平臺進(jìn)行系統(tǒng)性測評。

一、平臺基本情況

1.平臺介紹

平臺名稱：麥子金服

運營公司：上海諾諾鎊客金融信息服務(wù)有限公司

上線時間：2009年6月15日

平臺背景：

運營公司控股股東2015年獲得海通證券旗下海通創(chuàng)新戰(zhàn)略投資。注冊資本10800萬，截止2018年11月實繳7200萬，平臺實際控制人為黃大容女士，控股股東股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

數(shù)據(jù)來源：國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

2.財務(wù)情況

麥子金服公司自2009年成立至今，已持續(xù)穩(wěn)健運營9年之久，根據(jù)該公司官網(wǎng)公布的由上海瑞通會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告顯示：2017年公司營收總額為7.23億元，同比增長39%，實現(xiàn)凈利潤2.31億元，同比增長22%。值得關(guān)注的是麥子金服在2015—2017年連續(xù)3年取得盈利，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、市場環(huán)境不斷變化的情況下，麥子金服取得這樣的成績實屬不易，成為了行業(yè)內(nèi)少有的連續(xù)盈利的金融科技企業(yè)。

數(shù)據(jù)來源：麥子金服官網(wǎng)

二、運營能力

麥子金服的平臺運營能力有目共睹。在2018年6-7月網(wǎng)貸行業(yè)整體資金流動性收緊的情況下，很多出借人明顯感覺到回款及債權(quán)轉(zhuǎn)讓速度與之前相比慢了很多，甚至部分經(jīng)營管理能力缺乏以及風(fēng)險控制能力較弱的平臺出現(xiàn)了資金鏈斷裂或者大面積項目逾期導(dǎo)致需要不斷展期的情況。而麥子金服憑借長期的合規(guī)經(jīng)營、良好的風(fēng)控能力和真實的小額分散資產(chǎn)在此次風(fēng)波中始終保持較快的回款及債轉(zhuǎn)速度，獲得廣大用戶的一致好評。

資料來源：麥子金服社區(qū)

三、平臺資產(chǎn)類型

麥子金服資產(chǎn)端一直都是聚焦于中國年輕的HENRY(High Earners, Not Rich Yet)人群，這群人的特點是他們擁有較高的受教育水平，年齡在25—35歲之間，具有較強的消費能力同時在未來也擁有較高收入潛力。通過麥子金服網(wǎng)絡(luò)借貸平臺申請借款的用戶中，目前擁有大專以上學(xué)歷者占比99.23%，借款用戶中97.9%年齡不超過30歲。

麥子金服堅持小額分散的資產(chǎn)模式，借款用戶核心人群為個人。企業(yè)借款與個人借款最大的區(qū)別就在于：當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)問題時是可以申請破產(chǎn)的，而目前個人的債務(wù)關(guān)系是終身的。無論平臺出現(xiàn)任何問題，出借人和借款人的債務(wù)關(guān)系都是終身存在的，這就從根本上降低了出借人的風(fēng)險。麥子金服在官網(wǎng)也詳細(xì)披露了借款人的相關(guān)信息，如借款金額、借款用途等，保證資產(chǎn)端的真實有效。

資料來源：麥子金服官網(wǎng)隨機選擇的借款人信息

四、風(fēng)控模式

資料顯示，麥子金服自主研發(fā)的水滴風(fēng)控系統(tǒng)，目前經(jīng)過不斷升級優(yōu)化，在加快自動審核、降低逾期率和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上效果明顯。就風(fēng)控模式來看，小額分散的資產(chǎn)整體風(fēng)險更加可控。

資料來源：麥子金服官網(wǎng)

五、合規(guī)性：徽商銀行存管 信息披露較完善

1.存管銀行

麥子金服于2017年6月正式上線銀行資金存管系統(tǒng)，這一時間點早于全國90%的平臺，由此可以看出麥子金服在堅持合規(guī)道路上的決心。

資料來源：麥子金服官網(wǎng)

2.信息披露

信息披露方面，麥子金服根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》在網(wǎng)站設(shè)置了信息披露專欄，披露了機構(gòu)組織信息、備案信息、審核信息等信息，也有披露上一年度的合規(guī)性審查報告和財務(wù)審查報告等，其中運營方面以運營數(shù)據(jù)和運營報告兩種形式進(jìn)行披露，但2018年11月的運營數(shù)據(jù)暫時缺失?？傮w來看，麥子金服的信披更新速度還有待提高。

3.合規(guī)備案

據(jù)了解目前麥子金服的備案進(jìn)程較為順利，9月底已向監(jiān)管部門提交了自查報告，同時麥子金服存管銀行徽商銀行也已通過測評。從這些進(jìn)度可以看出目前備案的進(jìn)度還是值得肯定的。

六、總結(jié)

麥子金服作為一家穩(wěn)健運營9年多的頭部老平臺，知名度較高，控股股東獲得了海通證券旗下海通創(chuàng)新戰(zhàn)略投資，股東背景較雄厚。資產(chǎn)方面一直堅持的是小額分散的原則，以個人的信用借款為主，區(qū)別企業(yè)借款平臺。在合規(guī)方面，早早上線了徽商銀行資金存管系統(tǒng)，但是在信息披露方面還有待完善，相關(guān)信息應(yīng)及時披露，希望在信披方面有所提高。