金融時(shí)報(bào)社《中國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展報(bào)告》課題組

進(jìn)入新時(shí)代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，在此背景下民營(yíng)銀行迎來(lái)可貴的發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，民營(yíng)銀行在由“求生存”向“謀發(fā)展”轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，仍舊面臨一系列困難與挑戰(zhàn)。資金來(lái)源單一且展業(yè)受到一定限制、公司治理機(jī)制不健全、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等問(wèn)題值得關(guān)注。

政策紅利釋放發(fā)展空間

今年2月14日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，“支持民營(yíng)銀行和其他地方法人銀行等中小銀行發(fā)展，加快建設(shè)與民營(yíng)中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務(wù)體系”?？梢哉f(shuō)，新時(shí)代背景下的政策紅利以及廣大長(zhǎng)尾客戶的普惠金融需求，蘊(yùn)藏著民營(yíng)銀行未來(lái)發(fā)展的最大機(jī)遇。此外，民營(yíng)銀行所具備的在股東資源、體制機(jī)制方面的優(yōu)勢(shì)以及天生具備的互聯(lián)網(wǎng)和科技基因，也將為其發(fā)展提供動(dòng)能。

從2013年6月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出“探索設(shè)立民營(yíng)銀行”，到2017年1月原銀監(jiān)會(huì)正式頒布《關(guān)于民營(yíng)銀行監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》，民營(yíng)銀行試點(diǎn)改革進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段。監(jiān)管的逐步放開(kāi)以及國(guó)家大力支持普惠金融，為民營(yíng)銀行發(fā)展帶來(lái)廣闊發(fā)展空間。

目前，我國(guó)大量的長(zhǎng)尾客戶金融需求尚未得到滿足，尤其是民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域，因此民營(yíng)銀行面臨著廣闊的普惠金融藍(lán)海。同時(shí)，民營(yíng)銀行因其更易接近普惠金融受眾群體，能夠更好地貫徹普惠金融理念、促進(jìn)普惠金融發(fā)展。特別是在當(dāng)前國(guó)家扶持小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的背景下，民營(yíng)銀行量體裁衣的特色服務(wù)或?qū)l(fā)揮更大作用。

資金來(lái)源單一成發(fā)展制約

從接受調(diào)研的民營(yíng)銀行反饋情況來(lái)看，資金來(lái)源單一且展業(yè)受到限制、部分小型民營(yíng)銀行可能面臨退出或被收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、資本支撐不足且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、公司治理機(jī)制亟待完善是目前民營(yíng)銀行面臨的四大主要挑戰(zhàn)。

在我國(guó)銀行業(yè)面臨變革、金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視的當(dāng)下，監(jiān)管部門對(duì)民營(yíng)銀行準(zhǔn)入門檻始終沒(méi)有放松，雖然監(jiān)管層鼓勵(lì)民營(yíng)銀行更好地發(fā)揮對(duì)傳統(tǒng)銀行的補(bǔ)充作用，促進(jìn)普惠金融發(fā)展，然而對(duì)于民營(yíng)銀行可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層慎之又慎，因此，在業(yè)務(wù)資質(zhì)上對(duì)民營(yíng)銀行開(kāi)放有限。

根據(jù)《銀監(jiān)會(huì)市場(chǎng)準(zhǔn)入工作實(shí)施細(xì)則（試行）》，民營(yíng)銀行必須實(shí)行“一行一店”模式，即在總行所在城市僅可設(shè)1家營(yíng)業(yè)部，不得跨區(qū)域。“一行一店”模式使得負(fù)債來(lái)源主要以同業(yè)資金為主的民營(yíng)銀行資金來(lái)源更受限制。線下設(shè)點(diǎn)的限制使得個(gè)人賬戶和I類賬戶的遠(yuǎn)程開(kāi)戶對(duì)民營(yíng)銀行尤為重要，而未來(lái)遠(yuǎn)程開(kāi)戶是否能放開(kāi)也充滿不確定性。根據(jù)中國(guó)人民銀行2015年發(fā)布的《關(guān)于改進(jìn)個(gè)人銀行賬戶服務(wù)加強(qiáng)賬戶管理的通知》，目前仍未放開(kāi)遠(yuǎn)程開(kāi)立全功能的I類賬戶，民營(yíng)銀行吸收存款受到一定限制。

此外，與股份制銀行、城商行相比，民營(yíng)銀行在很多業(yè)務(wù)資格上也受到一定限制。根據(jù)央行2007年《同業(yè)拆借管理辦法》，民營(yíng)銀行成立兩年內(nèi)無(wú)法進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)；根據(jù)央行2013年《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債發(fā)行管理辦法》，民營(yíng)銀行成立三年內(nèi)難以通過(guò)發(fā)行金融債解決資金來(lái)源；由于不是市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制正式成員，現(xiàn)階段大部分民營(yíng)銀行也沒(méi)有資格發(fā)行大額存單吸收存款。

民營(yíng)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不盡合理同樣值得關(guān)注。在其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，一般性貸款以外的非信貸資產(chǎn)占比偏高。目前來(lái)看，部分民營(yíng)銀行的非信貸資產(chǎn)（主要是各種投資）規(guī)模遠(yuǎn)大于信貸資產(chǎn)，與其他類型銀行相比，非信貸類資產(chǎn)占比明顯偏高；在其負(fù)債結(jié)構(gòu)中，批發(fā)性融資占比（同業(yè)負(fù)債依存度）相對(duì)偏高，一般性存款特別是零售存款占比偏低，這給銀行的流動(dòng)性管理帶來(lái)了較大壓力。

未來(lái)應(yīng)堅(jiān)持錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略

在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)中，民營(yíng)銀行應(yīng)當(dāng)保持戰(zhàn)略定力，形成客戶基礎(chǔ)，并且與時(shí)俱進(jìn)，保持不斷創(chuàng)新的能力。在這個(gè)基礎(chǔ)上，探索差異化經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)同業(yè)合作，發(fā)揮股東及體制機(jī)制等自身優(yōu)勢(shì)，大力運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)模式及金融科技，將是民營(yíng)銀行下一步發(fā)展的主要戰(zhàn)略方向。

差異化經(jīng)營(yíng)不僅正在為民營(yíng)銀行所實(shí)踐，也將是其未來(lái)發(fā)展的一項(xiàng)主要戰(zhàn)略。民營(yíng)銀行的發(fā)展思路雖略有差異，但核心基礎(chǔ)還是要走差異化的發(fā)展道路，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，仍需以服務(wù)好大量長(zhǎng)尾客戶的需求為主要落腳點(diǎn)，例如注重供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、普惠金融、消費(fèi)金融、區(qū)域金融、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等。

除了和同業(yè)形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)以外，積極合作將是民營(yíng)銀行未來(lái)戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分。民營(yíng)銀行要盡量避免與現(xiàn)有銀行的正面競(jìng)爭(zhēng)，在錯(cuò)位發(fā)展中形成相對(duì)優(yōu)勢(shì)。應(yīng)積極加強(qiáng)與傳統(tǒng)銀行、券商、保險(xiǎn)、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合作，在共贏中求發(fā)展。

與以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為重要標(biāo)識(shí)的金融科技相關(guān)，民營(yíng)銀行的真正生命力所長(zhǎng)，在于以金融科技創(chuàng)新為核心抓手。未來(lái)，民營(yíng)銀行在戰(zhàn)略上仍要重視金融科技的投入和應(yīng)用，注重對(duì)科技人才的培養(yǎng)，通過(guò)科技手段有效地建立風(fēng)控體系，補(bǔ)足自身短板。

完善監(jiān)管政策：促進(jìn)民營(yíng)銀行健康發(fā)展

從試點(diǎn)民營(yíng)銀行經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，民營(yíng)資本在公司治理、決策效率、市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制、服務(wù)中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)等方面已經(jīng)表現(xiàn)出一定的體制優(yōu)勢(shì)，發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行對(duì)于進(jìn)一步深化銀行業(yè)改革具有重要意義。未來(lái)，應(yīng)進(jìn)一步完善法律制度和政策框架，創(chuàng)造更加公平、更有效率的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)民營(yíng)銀行健康發(fā)展。

進(jìn)一步擴(kuò)大民營(yíng)銀行試點(diǎn)范圍

目前試點(diǎn)的民營(yíng)銀行數(shù)量較少、總體體量較小，難以對(duì)整個(gè)銀行業(yè)形成“鯰魚(yú)效應(yīng)”，起到的示范效應(yīng)有限。因此，在對(duì)民營(yíng)銀行試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大民營(yíng)銀行試點(diǎn)范圍，并對(duì)民營(yíng)銀行的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行推廣，充分發(fā)揮民營(yíng)資本的體制優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)提高效率。在推廣路徑上，可以優(yōu)先考慮那些民營(yíng)資本占有控股地位的銀行，然后再將民營(yíng)銀行好的做法向國(guó)有資本占控股地位的銀行推廣。

同時(shí)，應(yīng)吸取20世紀(jì)80年代放開(kāi)民間資本設(shè)立信用社導(dǎo)致無(wú)序擴(kuò)張、違規(guī)經(jīng)營(yíng)乃至引發(fā)倒閉風(fēng)潮的教訓(xùn)，在批設(shè)民營(yíng)銀行時(shí)注意把握好節(jié)奏。為有效防范道德風(fēng)險(xiǎn)，避免民營(yíng)銀行“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”原則落空，應(yīng)明確新設(shè)民營(yíng)銀行加入存款保險(xiǎn)的條件，并根據(jù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)程度繳納存款保險(xiǎn)。

鼓勵(lì)民營(yíng)銀行差異化發(fā)展

從試點(diǎn)銀行經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，民營(yíng)銀行已經(jīng)在差異化經(jīng)營(yíng)方面進(jìn)行了有益嘗試。目前試點(diǎn)民營(yíng)銀行體量小，尚不會(huì)對(duì)銀行業(yè)造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)各家民營(yíng)銀行根據(jù)自身稟賦和所處環(huán)境的特點(diǎn)，實(shí)施差異化發(fā)展、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。要在發(fā)起設(shè)立階段把好準(zhǔn)入關(guān)，嚴(yán)格要求民營(yíng)銀行實(shí)施差異化定位，并明確相應(yīng)的發(fā)展路徑；對(duì)于已經(jīng)開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行，要做好持續(xù)跟蹤檢查，防止民營(yíng)銀行在無(wú)正當(dāng)理由情況下偏離初始定位，與現(xiàn)有銀行繼續(xù)進(jìn)行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

應(yīng)在堅(jiān)持技術(shù)可靠、風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)影響可控、實(shí)名認(rèn)證、交叉復(fù)核的前提下，適時(shí)推進(jìn)包括新設(shè)民營(yíng)銀行在內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開(kāi)立全功能I類賬戶試點(diǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)銀行模式的落地奠定基礎(chǔ)。針對(duì)發(fā)展較為成熟的民營(yíng)銀行，可考慮適時(shí)取消“一行一店”的歧視性限制規(guī)定。具體操作上，可參照城商行管理，新設(shè)分支機(jī)構(gòu)必須在注冊(cè)轄區(qū)范圍內(nèi)。

此外，應(yīng)取消民營(yíng)銀行資金來(lái)源限制。一是在存款方面，調(diào)整利率定價(jià)自律機(jī)制規(guī)則，將民營(yíng)銀行單列類別，在利率浮動(dòng)上限、按存款規(guī)模差異化定價(jià)等方面，給予民營(yíng)銀行差別對(duì)待。近期部分民營(yíng)銀行推出新型智能存款產(chǎn)品，因其門檻較低、支取靈活、利率較高等特點(diǎn)，受到了客戶歡迎。民營(yíng)銀行數(shù)量少、規(guī)模小，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)總體可控，在監(jiān)管上可允許民營(yíng)銀行在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面先行先試，并引導(dǎo)其完善資產(chǎn)負(fù)債配置，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系及信息安全保障體系，合理管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二是在同業(yè)拆借方面，修訂現(xiàn)行《同業(yè)拆借管理辦法》和《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債發(fā)行管理辦法》，為新設(shè)民營(yíng)銀行進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開(kāi)展流動(dòng)性管理和通過(guò)發(fā)行金融債獲得資金來(lái)源提供便利，逐步緩解民營(yíng)銀行負(fù)債來(lái)源單一的問(wèn)題。此外在其他業(yè)務(wù)方面也酌情考慮與傳統(tǒng)商業(yè)銀行享有同樣待遇。

實(shí)施差別化監(jiān)管政策

處于初創(chuàng)期的民營(yíng)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上無(wú)成熟經(jīng)驗(yàn)可循，客戶資源有限，經(jīng)營(yíng)模式尚處于探索階段，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，在資金、渠道、人才、科技等方面都要落后于成熟銀行。建議監(jiān)管部門對(duì)于處于初創(chuàng)期（比如三年內(nèi)）的民營(yíng)銀行能夠適用不同于成熟銀行的差別化監(jiān)管政策，為民營(yíng)銀行監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)設(shè)置一定的緩沖期。

民營(yíng)銀行試點(diǎn)既要敢于創(chuàng)新，又要嚴(yán)格監(jiān)管。對(duì)于長(zhǎng)期合規(guī)合法開(kāi)展業(yè)務(wù)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成績(jī)顯著的民營(yíng)銀行，允許和支持其在合規(guī)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上，適當(dāng)給予較大的創(chuàng)新空間，放寬限制，引導(dǎo)和鼓勵(lì)在經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)資質(zhì)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面進(jìn)行適度創(chuàng)新，從而更好地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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課題組組長(zhǎng)：趙學(xué)鋒 成員：胡利民李嵐翟寬寬周萃孟揚(yáng) 杜冰趙萌陸宇航左希

撰稿統(tǒng)籌：孟揚(yáng)