數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表：2018年1-5月中國金屬切削機(jī)床分省市產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

2018年Q1中國金屬切削機(jī)床銷量累計(jì)達(dá)14.85萬臺，產(chǎn)銷率同比增長4.1%，庫存比年初下降5%;2017年中國金屬切削機(jī)床銷量累計(jì)達(dá)64.32萬臺，產(chǎn)銷率同比增長1.1%，庫存比年初下降9.4%。

圖表：2016-2018Q1中國金屬切削機(jī)床銷量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)品及原材料產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展分析

鋼鐵行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)，在工業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中發(fā)揮著不可替代的作用。作為鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的攻堅(jiān)年份，2017年各項(xiàng)去產(chǎn)能措施持續(xù)推進(jìn)，取締地條鋼、釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能等政策陸續(xù)出臺，對我國鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了一系列重要變化：去產(chǎn)能取得顯著成效，鋼鐵產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)增長，消費(fèi)逐步回暖，鋼鐵價(jià)格震蕩上行，鋼企盈利水平大幅增長。

2017年以來，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能、取締地條鋼效果顯著，優(yōu)勢產(chǎn)能加快釋放，因化解過剩產(chǎn)能、清除地條鋼和環(huán)保限產(chǎn)騰出的市場空間，通過合規(guī)企業(yè)增加產(chǎn)量和減少出口得以補(bǔ)充。2017年前三季度全國生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量均保持增長，出口延續(xù)低迷態(tài)勢，國內(nèi)需求支撐進(jìn)口。與此同時(shí)，當(dāng)前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，為鋼鐵行業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行提供了良好支撐，鋼材價(jià)格高位波動，鋼廠利潤明顯改善。前三季度，鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額達(dá)2413.40億元，同比增長118.50%，增速較2016年同期提高22.12個(gè)百分點(diǎn);中國鋼鐵協(xié)會會員鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤919億元，同比增長3.74倍，盈利水平大幅增長。隨著北方秋冬季環(huán)保限產(chǎn)逐步進(jìn)入落地期，預(yù)計(jì)鋼鐵行業(yè)供需兩端都將有所趨緩，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格將在高位呈現(xiàn)偏弱走勢。

一、前三季度鋼鐵行業(yè)運(yùn)行取得了多年未有的平穩(wěn)態(tài)勢

一是市場供需基本平衡。供應(yīng)方面，前三季度，全國共生產(chǎn)生鐵、粗鋼和鋼材分別為5.79億噸、6.99億噸和8.21億噸，同比分別增長1.19%、6.07%和7.21%，2018年粗鋼產(chǎn)量的增長有對“地條鋼”退出市場空間的補(bǔ)充，是優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能取代落后產(chǎn)能的增長。需求方面，前三季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值65.1萬億元，同比增長6.7%，增速保持在合理區(qū)間，為鋼鐵行業(yè)提供了穩(wěn)定的市場需求。

二是鋼材價(jià)格保持在合理區(qū)間。2018年以來，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)基本在110點(diǎn)-120點(diǎn)之間波動。9月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)為121.64點(diǎn)，同比上漲6.87%。一季度，鋼材價(jià)格曾出現(xiàn)下跌，引起了全行業(yè)關(guān)注，區(qū)域大型骨干企業(yè)發(fā)揮了穩(wěn)定器的作用，穩(wěn)住了市場價(jià)格和預(yù)期，至今沒有出現(xiàn)暴漲暴跌的情況。鋼材價(jià)格保持在合理區(qū)間基本穩(wěn)定也是供需能夠達(dá)到基本平衡的一個(gè)例證，長期來看不會出現(xiàn)供應(yīng)緊張的局面。

三是鐵礦石市場秩序明顯好轉(zhuǎn)。鐵礦石市場比較穩(wěn)定，鐵礦石定價(jià)由單一指數(shù)定價(jià)逐步向混合指數(shù)定價(jià)轉(zhuǎn)變，定價(jià)機(jī)制更趨合理，市場秩序逐步好轉(zhuǎn)，鐵礦石價(jià)格沒有出現(xiàn)大幅波動。1-9月份全國進(jìn)口鐵礦石8億噸，同比下降1.6%，金額558億美元，同比下降5.4%，礦價(jià)平穩(wěn)對鋼廠效益有穩(wěn)定作用。

四是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)好轉(zhuǎn)。1-9月份，會員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3.06萬億元，同比增長14.47%;實(shí)現(xiàn)利稅3466.81億元，同比增長68.20%;實(shí)現(xiàn)利潤總額2299.63億元，同比增長86.01%;銷售利潤率基本達(dá)到了全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤率水平。鋼鐵行業(yè)扭轉(zhuǎn)了多年來微利甚至虧損的局面。

五是節(jié)能環(huán)保水平又有提升。全行業(yè)高度重視節(jié)能環(huán)保，加大了投資，行業(yè)投資出現(xiàn)正增長，大部分集中在環(huán)保投資，企業(yè)環(huán)保治理積極實(shí)施超低排放，1-9月份，會員鋼鐵企業(yè)外排廢水總量同比下降1.13%，外排二氧化硫同比下降12.57%，煙塵同比下降8.64%，工業(yè)粉塵同比下降7.46%;噸鋼耗新水同比下降5.52%，噸鋼綜合能耗同比下降2.77%。

六是資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)下降。鋼鐵行業(yè)在效益較好的情況下主動還債，加大去杠桿力度，在2016年和2017年資產(chǎn)負(fù)債率略有下降的基礎(chǔ)上，2018年又有所下降。9月末，會員鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率66.11%，同比下降3.91個(gè)百分點(diǎn)。這在國家防范重大金融風(fēng)險(xiǎn)，鋼鐵行業(yè)融資仍然受限的政策環(huán)境下尤其不容易。

二、當(dāng)前鋼鐵行業(yè)運(yùn)行中需要關(guān)注的問題

鋼鐵行業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)，取得了很好的成績，但是仍然存在著一些問題，需要引起全行業(yè)關(guān)注。

一是國際貿(mào)易環(huán)境發(fā)生了明顯變化。全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易增長動能在趨弱，國際金融市場動蕩不安，中美貿(mào)易摩擦升級引發(fā)的市場預(yù)期波動，深刻影響著全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易增長。貿(mào)易保護(hù)主義抬頭嚴(yán)重破壞世貿(mào)組織規(guī)則，導(dǎo)致全球鋼鐵市場區(qū)域分化的風(fēng)險(xiǎn)在增加，一些區(qū)域市場走向封閉，不僅對我國將產(chǎn)生直接和間接影響，對全球貿(mào)易秩序都會產(chǎn)生極大的破壞，其后果越來越顯得嚴(yán)重。

2018年前三季度鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況、后期市場形勢預(yù)測

二是利潤驅(qū)動下的產(chǎn)能擴(kuò)張沖動，違規(guī)上電爐以及“地條鋼”妄圖死灰復(fù)燃仍然存在。協(xié)會共收到了舉報(bào)線索86條。一方面說明違規(guī)產(chǎn)能還不同程度的存在，另一方面說明嚴(yán)禁新增產(chǎn)能和防范“地條鋼”死灰復(fù)燃不能放松，要長期堅(jiān)持下去。9月份全國粗鋼日產(chǎn)水平又創(chuàng)新高，達(dá)到了269.5萬噸，其中增產(chǎn)部分的75%來自于非會員企業(yè)。鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題還沒有徹底解決，特別是板材過剩的問題將更加突出，長板材價(jià)格倒掛的問題應(yīng)當(dāng)引起全行業(yè)關(guān)注。

三是鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍然偏高。三季度末，鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍然高出全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率十多個(gè)百分點(diǎn)，去杠桿是今后防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，工作仍然任重道遠(yuǎn)。同時(shí)，鋼鐵行業(yè)融資成本仍然偏高，前三季度會員鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比上漲了12.5%。

四是對效益好轉(zhuǎn)不能盲目樂觀。過去十幾年，鋼鐵行業(yè)盈利水平一直在全國工業(yè)行業(yè)中排在后幾位，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深入，鋼鐵行業(yè)迎來了轉(zhuǎn)機(jī)，要清醒地認(rèn)識到這樣的利潤是對前些年由于鋼材價(jià)格過低導(dǎo)致低效益的合理修復(fù)，是鋼材價(jià)值和鋼鐵行業(yè)價(jià)值的合理修復(fù)，剛剛達(dá)到全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均水平，并且隨著成本的上漲和全球貿(mào)易秩序的惡化，保持當(dāng)前盈利水平的難度正在增加，全行業(yè)不能盲目樂觀。

三、理性看待后期市場形勢，突出抓好幾項(xiàng)重點(diǎn)工作

2018年前三季度鋼鐵行業(yè)運(yùn)行穩(wěn)中向好，但穩(wěn)中有變。四季度及2019年，鋼鐵行業(yè)會面臨更多挑戰(zhàn)，形勢不比前三季度樂觀。

從外部環(huán)境看，一方面，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境發(fā)生了明顯變化，中美經(jīng)貿(mào)摩擦還有很多不確定性，會給我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行增加一些不確定性，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨下行壓力。另一方面，我國經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對鋼鐵的要求已經(jīng)從產(chǎn)品數(shù)量的持續(xù)快速增長轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品質(zhì)量、性能、穩(wěn)定性的不斷提升，對鋼鐵行業(yè)提出了更高要求。同時(shí)，隨著鋼鐵企業(yè)效益好轉(zhuǎn)，新增產(chǎn)能、“地條鋼”死灰復(fù)燃和已化解產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)沖動仍然存在。另外，打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計(jì)劃要求鋼鐵生產(chǎn)更加綠色低碳環(huán)保，達(dá)不到最低排放限制要求的鋼鐵企業(yè)環(huán)保短板必須補(bǔ)齊。

從行業(yè)運(yùn)營看，鐵礦石價(jià)格近期出現(xiàn)了上漲跡象，并且由于匯率影響疊加，以人民幣計(jì)價(jià)的鐵礦石成本漲幅更大，焦炭、鐵合金、廢鋼價(jià)格都在上漲。同時(shí)，鋼鐵行業(yè)環(huán)保改造投入了大量新的設(shè)備，環(huán)保運(yùn)行費(fèi)用大幅上漲。鋼鐵行業(yè)運(yùn)營成本呈現(xiàn)上漲趨勢。9月份本來是鋼鐵行業(yè)運(yùn)行最好的月份，但銷售利潤率已經(jīng)比8月份出現(xiàn)下滑，原料費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用，環(huán)保費(fèi)用，運(yùn)營費(fèi)用的增加在擠壓鋼廠的效益，穩(wěn)中有變的因素增加，鋼鐵行業(yè)要理性看待后期市場形勢，抓住當(dāng)前機(jī)遇解決好過去低效益時(shí)期累積下來的長期沒有解決的困難和問題。

今后，要特別關(guān)注四季度的市場變化，搞好需求預(yù)測和市場分析，認(rèn)真評估美貿(mào)易保護(hù)措施對我國鋼鐵行業(yè)帶來的直接和間接影響，主動采取措施應(yīng)對挑戰(zhàn)。必要時(shí)向有關(guān)部門提出反制措施。二是認(rèn)真調(diào)研用鋼行業(yè)需求的結(jié)構(gòu)性變化，尤其對需求可能減弱的大宗品種早研究對策。三是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，保持供需基本平衡，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能和防范“地條鋼”死灰復(fù)燃，繼續(xù)發(fā)揮“地條鋼”及違法違規(guī)產(chǎn)能舉報(bào)平臺作用，努力鞏固去產(chǎn)能成果。通過聯(lián)合重組加快產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整。四是積極維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)運(yùn)行質(zhì)量持續(xù)改善。區(qū)域型大企業(yè)要繼續(xù)發(fā)揮市場穩(wěn)定器的作用，維護(hù)市場穩(wěn)定。五是堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，進(jìn)一步提升行業(yè)綠色發(fā)展水平。六是準(zhǔn)確把握轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略與路徑，努力促進(jìn)鋼鐵工業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。

消費(fèi)電子和工程機(jī)械作為以金屬切削機(jī)床為母機(jī)生產(chǎn)的產(chǎn)品，2018年以來產(chǎn)品市場穩(wěn)定。

1、消費(fèi)電子

消費(fèi)電子是指供日常消費(fèi)者生活使用的電子產(chǎn)品，包括手機(jī)、電腦、電視及其他終端電子類產(chǎn)品。電加工機(jī)床、數(shù)控加工中心、數(shù)控鉆床、數(shù)控銑床等廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子行業(yè)，金屬切削機(jī)床在消費(fèi)電子行業(yè)的用途主要在加工金屬外殼、金屬零部件等。消費(fèi)電子行業(yè)主要應(yīng)用的技術(shù)有沖壓、車銑加工、電加工和激光加工，消費(fèi)電子產(chǎn)品內(nèi)部的鈑金件多是沖壓完成，而產(chǎn)品殼體部分有車銑加工。全球范圍內(nèi)消費(fèi)電子產(chǎn)品的用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是各類智能終端產(chǎn)品的普及，使得消費(fèi)電子產(chǎn)品下游需求持續(xù)旺盛。

目前，我國已經(jīng)成為世界消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的制造中心，同時(shí)，居民收入水平穩(wěn)步提高和手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品的普及率不斷提高使得我國也成為了世界消費(fèi)電子產(chǎn)品的最大消費(fèi)國之一。伴隨著如VR設(shè)備、車用電子設(shè)備等新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)和新技術(shù)的不斷應(yīng)用使得消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品種類更為豐富，未來全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望保持增長態(tài)勢。與此同時(shí)，中國消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)將逐步成長為規(guī)模大、自主配套能力成熟的產(chǎn)業(yè)，未來中國消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與銷售額將保持穩(wěn)定增長。

智能手機(jī)市場仍然是消費(fèi)電子市場增長的重要引擎。自從手機(jī)進(jìn)入智能時(shí)代以來，全球智能手機(jī)出貨量一直保持增長勢頭，雖然近幾年增速有所放緩，但全球智能手機(jī)市場變化穩(wěn)定，2016年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到14.71億部，預(yù)計(jì)2020年出貨量將達(dá)到19.2億部，未來5年復(fù)合增長率為6.0%。我國仍然是世界上最重要的消費(fèi)電子產(chǎn)品生產(chǎn)國和消費(fèi)國之一，近年來手機(jī)產(chǎn)量和彩色電視機(jī)產(chǎn)量均保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，雖然增速有所波動，但總體增長態(tài)勢穩(wěn)定。消費(fèi)電子市場在未來將延續(xù)近幾年年的整體態(tài)勢，主要依靠智能手機(jī)、超高清電視、可穿戴設(shè)備等帶動市場增長。

2、工程機(jī)械

工程機(jī)械行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)，特別是重大工程項(xiàng)目建設(shè)、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。近年來，受我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響，我國工程機(jī)械行業(yè)總體出現(xiàn)結(jié)構(gòu)化調(diào)整，大部分產(chǎn)品需求不足導(dǎo)致其產(chǎn)能過剩，僅有塔式起重機(jī)、叉車等少部分產(chǎn)品保持了較為旺盛的需求。

工程機(jī)械行業(yè)作為機(jī)床行業(yè)的重要下游行業(yè)，需要較多種類的機(jī)床設(shè)備，包括各種規(guī)格的立、臥式加工中心(加工殼體，變速箱)、數(shù)控車床、數(shù)控磨床、齒輪加工機(jī)床、數(shù)控專用機(jī)床等，以及大量鍛壓設(shè)備如大型數(shù)控剪板機(jī)、數(shù)控折彎機(jī)、數(shù)控切割機(jī)、自動上下料的各種壓力機(jī)等。此外，工程機(jī)械行業(yè)還需要焊接機(jī)械手、機(jī)器人、噴漆與表面處理等設(shè)備。