工欲善其事，必先利其器，期貨交易，第一步就是開設(shè)期貨賬戶，期貨賬戶有很多核心要素：正規(guī)性、手續(xù)費(fèi)、保證金、交易通道、配套軟件、服務(wù)等，開設(shè)一個(gè)各方面都相對(duì)優(yōu)質(zhì)的期貨賬戶非常有利于長(zhǎng)期交易，讓你贏在起跑線。目前國(guó)內(nèi)150家期貨公司，客戶經(jīng)理不

工欲善其事，必先利其器，期貨交易，第一步就是開設(shè)期貨賬戶，期貨賬戶有很多核心要素：正規(guī)性、手續(xù)費(fèi)、保證金、交易通道、配套軟件、服務(wù)等，開設(shè)一個(gè)各方面都相對(duì)優(yōu)質(zhì)的期貨賬戶非常有利于長(zhǎng)期交易，讓你贏在起跑線。目前國(guó)內(nèi)150家期貨公司，客戶經(jīng)理不計(jì)其數(shù)，更加上與期貨公司合作的居間人，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)很嚴(yán)重， 關(guān)于開戶里的道道已經(jīng)很透明化了，在這個(gè)開戶業(yè)務(wù)相對(duì)透明的市場(chǎng)中，如果你還在使用高手續(xù)費(fèi)賬戶，那就是白白損失利潤(rùn)，手續(xù)費(fèi)也是利潤(rùn)的一部分。

正規(guī)性

這一點(diǎn)不多做贅述，我在上一篇文章中重點(diǎn)講解了如何識(shí)別期貨公司的正規(guī)性，可以移步這篇文章閱覽。

期貨交易第一步該怎么做？

簡(jiǎn)而言之：期貨交易通用軟件可以登錄的期貨賬戶，基本都是正規(guī)的。

手續(xù)費(fèi)

手續(xù)費(fèi)可以說是開戶最核心的關(guān)注點(diǎn)，這個(gè)直接影響到利潤(rùn)，特別是對(duì)于日內(nèi)短線的交易者，一天少則幾十，多則幾百上千的手續(xù)費(fèi)，如果不能有效的節(jié)省交易成本，即算有盈利也會(huì)被手續(xù)費(fèi)吞噬。為了更全面的講解，首先需要了解手續(xù)費(fèi)的組成部分，手續(xù)費(fèi)=交易所標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)+投資者保障基金+傭金，還有神秘的交返。

交易所標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)

這部分是交易所收取的費(fèi)用，這部分在你的結(jié)算單中是少不了的，各大交易所均有規(guī)定，期貨公司的手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)不能低于交易所標(biāo)準(zhǔn)。很多交易者可以在交易軟件中按F10查詢交易所最低保證金比例，但是查不到交易標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)，以下是各大交易所商品結(jié)算數(shù)據(jù)官網(wǎng)的查詢鏈接，建議保存收藏，手續(xù)費(fèi)不定期變動(dòng)，以便及時(shí)了解交易品種的手續(xù)費(fèi)變動(dòng)情況。

上海期貨交易所官網(wǎng)首頁

上海期貨交易所首頁www.shfe.com.cn/www.shfe.com.cn/

點(diǎn)擊“期貨報(bào)表”—“交易參數(shù)匯總”

大商品交易所官網(wǎng)首頁

大連商品交易所?www.dce.com.cn/?www.dce.com.cn/

鄭州商品交易所

鄭州商品交易所首頁?www.czce.com.cn/?www.czce.com.cn/

上海國(guó)際能源交易中心

上海國(guó)際能源交易中心?www.ine.cn/?www.ine.cn/

中國(guó)金融期貨交易所

中國(guó)金融期貨交易所?www.cffex.com.cn/?www.cffex.com.cn/

手續(xù)費(fèi)的計(jì)算方式也很簡(jiǎn)單，如果結(jié)算數(shù)據(jù)是小數(shù)點(diǎn)，那就按照費(fèi)率計(jì)算；如果是具體的整數(shù)，那么就是一手多少錢。 比如：螺紋鋼2201合約按5235期價(jià)計(jì)算：5235*10（交易單位）*0.0001≈5.24元；豆粕，一手1.5元，日內(nèi)減半，也就是隔夜一開一平：1.5+1.5=3元；日內(nèi)一開一平：1.5/2+1.5/2=1.5元；這里再延伸一個(gè)點(diǎn)，大連商品交易所手續(xù)費(fèi)收取方式有點(diǎn)特殊，大連交易所有些商品手續(xù)費(fèi)是日內(nèi)減半，但在你開倉(cāng)的時(shí)候都是按照隔夜手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi)，因?yàn)榻灰姿⒉恢滥闶且諆?nèi)平倉(cāng)還是隔夜平倉(cāng)，所以按高手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)先扣，等確認(rèn)了日內(nèi)平倉(cāng)，再退返，所以看到開倉(cāng)的手續(xù)費(fèi)很高時(shí)不要驚訝，平倉(cāng)后再看結(jié)算單核對(duì)手續(xù)費(fèi)是否準(zhǔn)確。

投資者保障基金

具體意思搜索一下就能看到，在此不再贅述，這個(gè)投資者保障基金是監(jiān)管層規(guī)定收取的，費(fèi)用計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)是：商品價(jià)格的億分之七。舉個(gè)例子：焦炭2201合約的投資者保障基金是3150（期價(jià)）*100（交易單位）*億分之七≈0.02元，保留小數(shù)點(diǎn)后2位，那么交易一手焦炭2201合約的投資者保證金就要收取0.02元。豆粕2201合約的投資者保障基金是3500（期價(jià)）*10（交易單位）*億分之七≈0.00，保留小數(shù)點(diǎn)后2位，不滿0.01元，故豆粕是免收投資者保障基金。這也是很多交易者疑惑交易有些品種時(shí)為什么多收1分、2分錢的原因。

傭金

傭金就是期貨公司在交易所標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)基礎(chǔ)上加收的費(fèi)用，傭金是重中之中，手續(xù)費(fèi)組成的核心。前面說的交易所標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)與投資者保證基金是有嚴(yán)格規(guī)定的，也是不可避免要收取的費(fèi)用，但是傭金的收取相對(duì)就要寬松很多了，這個(gè)傭金多少是客戶經(jīng)理或者居間人可以控制的，比如你是交易新手，不清楚手續(xù)費(fèi)這里面的道道，那么有的客戶經(jīng)理或者居間人就有可能加收很高的傭金，比如交易所標(biāo)準(zhǔn)的2倍、3倍甚至4倍、5倍，單單交易成本就可能拖垮交易。就目前市場(chǎng)情況來說，手續(xù)費(fèi)相對(duì)已經(jīng)很透明了，大部分交易者都可以享受交易所標(biāo)準(zhǔn)+1分的手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)。如果你還在用遠(yuǎn)高于交易所標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)的賬戶，那真的該好好的找你的客戶經(jīng)理談?wù)劻?。談不攏就換期貨公司，+1分手續(xù)費(fèi)的期貨公司很多，一人可以多戶，你可以有很多選擇。

交返

有一部分交易者可能聽到、看到過這個(gè)詞，只是不明其意，甚至覺得向你介紹這個(gè)交返的業(yè)務(wù)人員是騙子，其實(shí)交返是真實(shí)存在的，確實(shí)能很大程度節(jié)約交易成本。交返是什么？顧名思義，就是交易所返還，前面解釋了交易所標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)，當(dāng)你的賬戶享受交易所標(biāo)準(zhǔn)+1分手續(xù)費(fèi)的條件，那么每次交易只留下1分錢給期貨公司，其他的都要上繳給交易所，如果這么計(jì)算那期貨公司早倒閉了。其實(shí)每個(gè)交易所會(huì)根據(jù)商品的持倉(cāng)量、交易量等多項(xiàng)參數(shù)核算出一個(gè)比例，返還給期貨公司，這是期貨公司利潤(rùn)的一部分。期貨公司為了能與一些資金量、交易量比較大的客戶長(zhǎng)期合作，會(huì)考慮給予一部分交返給客戶，這樣客戶的手續(xù)費(fèi)就遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于交易所標(biāo)準(zhǔn)了，從而進(jìn)一步降低了客戶的交易成本，這就是交返。在商言商，站在期貨公司的角度：長(zhǎng)期合作的基礎(chǔ)是共贏，現(xiàn)在大部分交易者都能享受無條件交易所+1分的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如果你不具備一定的資金量、交易量，期貨公司本來就掙不到多少錢，肯定也是不愿意給你返還的。站在客戶經(jīng)理的角度：客戶經(jīng)理是根據(jù)自己對(duì)公司的貢獻(xiàn)值拿提成的，給你申請(qǐng)了高比例交返，單個(gè)客戶的提成就很少了，如果你不是大客戶，客戶經(jīng)理很難為你申請(qǐng)交返。而且大部分期貨公司的交返是有條件的，月返還金額不滿100元是不返還、不累計(jì)的，這是什么概念呢？籠統(tǒng)的說，如果只有小幾萬資金，做的又不是日內(nèi)超短高頻的話，很可能返還金額不滿100元，也就返不下來，這很容易造成客戶與客戶經(jīng)理之間的糾紛，同時(shí)這也是客戶經(jīng)理為什么不愿意為資金量、交易量小的客戶申請(qǐng)交返的原因之一。其實(shí)交返有時(shí)候也會(huì)影響到客戶的交易，這點(diǎn)很多交易者都忽略了，甚至很多客戶經(jīng)理也沒意識(shí)到，各大交易所每個(gè)月返給期貨公司的比例是浮動(dòng)且有差異的，我就遇到過有的交易者因?yàn)樯辖凰?dāng)月返還比例高，于是交易上交所并不熟悉的品種，導(dǎo)致巨虧，本來鄭商所的品種他做的挺順的，所以交返只是錦上添花，如果因交返影響到交易，那就本末倒置了。

保證金

保證金是在期貨交易中也很重要，直接決定了資金使用率，比如螺紋鋼目前的交易所最低保證金比例是10%，一般期貨公司會(huì)在這個(gè)基礎(chǔ)上加幾個(gè)點(diǎn)，默認(rèn)是加6%，也就是如果不下調(diào)保證金比例，按照期貨公司保證金最高比例交易的話，一手螺紋鋼2205的保證金是：4293（目前的期貨價(jià)格）*10（商品交易單位）*（10%+6%）=6868.8元/手。如果下調(diào)了保證金至交易所最低比例，那么一手螺紋鋼的保證金是：4293（目前的期貨價(jià)格）*10（商品交易單位）*10%=4293元/手。這就是保證金下調(diào)與不下調(diào)的區(qū)別，同樣的資金使用享受保證金下調(diào)的賬戶交易，可以大大的增加資金使用率，但也并不是保證金越低就越好，這個(gè)因人而異。如果交易偏好重倉(cāng)，甚至滿倉(cāng)，那不建議使用交易所標(biāo)準(zhǔn)保證金的賬戶，極容易被強(qiáng)平，最低保證金賬戶適合有一定交易經(jīng)理的交易者。

交易通道

主流的交易通道是：恒生（HS）通道，也是交易者最常使用的交易通道，其他通道有：上期所CTP，金仕達(dá)（JSD），中金所飛馬，大商所飛創(chuàng)，鄭州易盛9.0，鄭州易盛8.2，張江易盛9.0，張江易盛8.2，大連易盛9.0。單從一個(gè)普通交易者的角度來說，這些通道的差別微乎其微，對(duì)于普通交易者，恒生（HS）通道完全能滿足交易需求，當(dāng)然，如果需要通過其他交易通道交易，也可以通過期貨公司開通。比如高頻交易，那么可以開通CTP通道交易；比如拖拉機(jī)單交易，可以開通易盛通道交易。目前大部分期貨公司基本都配套上述交易通道，交易需求都能滿足。

交易軟件

電腦端：目前市面上用的比較多的交易軟件是文華財(cái)經(jīng)、博易大師，一般期貨公司都可以使用這兩款交易軟件，這兩款軟件也基本能滿足普通交易者的交易需求。其他的軟件，比如：易星極星9.3、無限易、……也可以使用，但個(gè)人建議使用主流交易軟件，上手快，系統(tǒng)穩(wěn)定。

手機(jī)端：目前市面上用的比較多的是文華隨身行，基本期貨公司都可以使用這款交易APP，文華隨身行是收費(fèi)的，不過費(fèi)用挺便宜，我個(gè)人覺得性價(jià)比還是挺高的，收費(fèi)還有這么多交易者使用，應(yīng)該是有其獨(dú)到之處的。一般期貨公司也會(huì)有自己研發(fā)的手機(jī)端交易軟件，免費(fèi)的，功能上來說大部分期貨公司的自有交易軟件也都能滿足普通交易者的交易需求。

服務(wù)

很多交易者迷信頭部雙A公司，認(rèn)為他們?cè)u(píng)級(jí)高，所以他們的交易軟件快，他們的服務(wù)好，甚至覺得在這些頭部公司開戶就能賺錢，在此我不做評(píng)價(jià)，但是你仔細(xì)想想，這些大公司在乎開戶業(yè)務(wù)嘛？在乎散戶那點(diǎn)資金嘛？這些頭部公司的業(yè)務(wù)重點(diǎn)是：資本運(yùn)作（上市）、自營(yíng)、資管、期現(xiàn)貿(mào)易等，開戶這種經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)他們是真看不上！一個(gè)看不上的業(yè)務(wù)你指望他們能給你多好的服務(wù)嘛？多便捷的交易通道？多有建設(shè)性的投資規(guī)劃？多優(yōu)惠的手續(xù)費(fèi)政策？只有排名中上的期貨公司，硬件上既能滿足客戶的需要，優(yōu)惠政策上更是重視散戶，因?yàn)殚_戶這種經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是我們這類公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)。

我這里就有不少?gòu)念^部公司轉(zhuǎn)過來的客戶，其中有個(gè)客戶1000多萬的資金，經(jīng)常問個(gè)問題那邊客戶經(jīng)理愛答不理，而且還沒有交返，到我這邊什么服務(wù)、政策都能享受。還有個(gè)幾十萬的客戶，在頭部公司手續(xù)費(fèi)是交易所標(biāo)準(zhǔn)1.3，他找客戶經(jīng)理申請(qǐng)交易所標(biāo)準(zhǔn)+1分，客戶經(jīng)理說要50萬資金才能申請(qǐng)交易所標(biāo)準(zhǔn)*1.2。當(dāng)然，這些也可能是個(gè)例，或者是客戶經(jīng)理的問題，不是我瞎編，可以自己去找頭部公司問問，官方電話就掛在網(wǎng)上，一個(gè)電話就能甄別我說的有沒有水分。這些從頭部公司轉(zhuǎn)我司交易的客戶，也有不少做日內(nèi)短線的，我沒聽說交易通道慢了、交易不便捷這類的反饋，我可以拍著胸脯說轉(zhuǎn)過來交易的客戶都認(rèn)為我這邊的服務(wù)、手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠肯定比以前的頭部公司好！不然早轉(zhuǎn)回去了。其實(shí)對(duì)于一般交易者來說，大部分期貨公司都能完全滿足交易需要，無論是交易通道、速度、軟件等，無非就是手續(xù)費(fèi)、保證金、客戶經(jīng)理的服務(wù)有差異。作為一個(gè)普通交易者（散戶），交易上能滿足的前提下，那么強(qiáng)調(diào)的不就是手續(xù)費(fèi)更低、保證金更低、客戶經(jīng)理服務(wù)更優(yōu)嘛？而這恰恰又是我們這類中上排名公司最愿意滿足客戶的點(diǎn)！更是我們的優(yōu)勢(shì)！也是這類公司客戶經(jīng)理唯一吃飯的家伙事兒！能不盡心盡力么？