文/劉振濤一個(gè)“中國(guó)優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)家”、“中國(guó)農(nóng)資行業(yè)十大創(chuàng)新人物”、2015福布斯華人富豪榜第286名，世界富豪榜第1500名；2019年胡潤(rùn)百富榜排名第1299位的人，因?yàn)橐粍t公告，給自己的光輝形象，蒙上了一層陰影。他就是萬(wàn)連步，金正大（

文/劉振濤

一個(gè)“中國(guó)優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)家”、“中國(guó)農(nóng)資行業(yè)十大創(chuàng)新人物”、2015福布斯華人富豪榜第286名，世界富豪榜第1500名；2019年胡潤(rùn)百富榜排名第1299位的人，因?yàn)橐粍t公告，給自己的光輝形象，蒙上了一層陰影。他就是萬(wàn)連步，金正大（現(xiàn)名*ST金正）的董事長(zhǎng)及實(shí)控人，被外界稱(chēng)作“肥料大王”。

5月20日，金正大發(fā)公告稱(chēng)，收到行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)，證監(jiān)會(huì)擬定對(duì)董事長(zhǎng)萬(wàn)連步采取終身市場(chǎng)禁入措施。

是什么原因，讓證監(jiān)會(huì)發(fā)如此大火，對(duì)萬(wàn)連步采取終身市場(chǎng)禁入呢？上一個(gè)被終身禁止入市的是財(cái)務(wù)造假的“賈會(huì)計(jì)”賈躍亭。答案和“賈會(huì)計(jì)”一樣，財(cái)務(wù)造假，造假230個(gè)億。

230億，什么概念，比A股上市的許多公司總市值都高。上一個(gè)財(cái)務(wù)造假超百億的康得新，如今已經(jīng)被宣布退市進(jìn)入整理期，股票名稱(chēng)變成了“康得退”。

金正大也因2019年財(cái)報(bào)被大信會(huì)計(jì)事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，而變成了“*ST金正”。不過(guò)，退市的規(guī)則發(fā)生了改變，金正大逃過(guò)了一劫，目前正申請(qǐng)“摘星”，變?yōu)椤癝T金正”。

雖然，造假230億逃過(guò)了退市，卻仍逃不過(guò)證監(jiān)會(huì)的處罰。

金正大是誰(shuí)？

金正大是一家主營(yíng)肥料的農(nóng)資企業(yè)，前身是金大地復(fù)合肥有限公司。1998年在山東省臨沭縣的數(shù)間簡(jiǎn)易工棚里開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)連步用10年的時(shí)間，把一個(gè)作坊式的小肥料企業(yè)，打造成了銷(xiāo)售收入超過(guò)26億元的全球最大的緩控釋肥生產(chǎn)基地。

2010年，金正大在深交所正式上市。

對(duì)于家里有地的朋友來(lái)說(shuō)，金正大不陌生，金正大復(fù)合肥就是它家的王牌產(chǎn)品。曾經(jīng)將廣告打到了央視CCTV1頻道天氣預(yù)報(bào)之前的空隙。“金正大復(fù)合肥，連續(xù)7年全國(guó)銷(xiāo)量領(lǐng)先”就是它的廣告詞。創(chuàng)始人萬(wàn)連步也被稱(chēng)為“中國(guó)肥料大王”、“中國(guó)復(fù)合肥大王”。

金正大在2015年的A股牛市，迎來(lái)自己的巔峰，股價(jià)一度最高漲至16.21元，總市值也達(dá)到532億元。作為實(shí)控人、董事長(zhǎng)的萬(wàn)連步也在當(dāng)年進(jìn)入了福布斯華人富豪榜，排名286位。

眼見(jiàn)他起高樓，眼見(jiàn)他樓塌了！

2020年，原定于4月30日的2019年年報(bào)的未能如期發(fā)布，在延期到6月30日，終于將年報(bào)披露出來(lái)。作為審計(jì)機(jī)構(gòu)的大信會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)這份年報(bào)出具了無(wú)法表示意見(jiàn)，公司的獨(dú)立董事及部分高管對(duì)于年報(bào)的真實(shí)性也無(wú)法保證。

出現(xiàn)這種情況，公司可是要被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的。

2020年7月1日，因這份無(wú)法表示意見(jiàn)的年報(bào)，金正大“披星戴帽”變成了*ST金正。這也立馬引起了證監(jiān)會(huì)的高度重視，2020年9月，證監(jiān)會(huì)對(duì)金正大下發(fā)了《調(diào)查通知書(shū)》，因公司涉嫌存在信息披露違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案調(diào)查。

2021年5月20日晚，隨著一則證監(jiān)會(huì)的行政處罰公告，金正大的調(diào)查結(jié)果也浮出水面，觸目驚心的造假被一層層地剝開(kāi)了。

230億驚天造假

虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入利潤(rùn)，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易等，這是證監(jiān)會(huì)公告披露的金正大造假手段。

公告顯示，2015年至2018年上半年，金正大及其合并報(bào)表的部分子公司通過(guò)與其供應(yīng)商、客戶和其他外部單位虛構(gòu)合同，空轉(zhuǎn)資金，開(kāi)展無(wú)實(shí)物流轉(zhuǎn)的虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，累計(jì)虛增收入230.73億元，虛增成本210.84億元，虛增利潤(rùn)總額19.89億元。

其中，2015年，公司虛增利潤(rùn)總額1.59億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的12.20%；2016年，公司虛增利潤(rùn)總額10.45億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的99.22%；2017年，虛增利潤(rùn)總額4.5億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的48.33%；2018年，虛增利潤(rùn)總額3.34億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的28.81%。

更可怕的是，萬(wàn)連步與其家族控制的公司搞管理交易，將上市公司當(dāng)成了自己家族的提款機(jī)。

公告顯示，金正大與諾貝豐（中國(guó)）農(nóng)業(yè)存在關(guān)聯(lián)交易，不實(shí)披露的金額高達(dá)47億元。諾貝豐（中國(guó)）的農(nóng)業(yè)控股股東是諾貝豐投資，萬(wàn)雅君持有諾貝豐投資100%股權(quán)，而萬(wàn)雅君正是萬(wàn)連步的妹妹。

2018年度、2019年度，金正大通過(guò)預(yù)付賬款方式，分別向諾貝豐（中國(guó)）支付非經(jīng)營(yíng)性資金55.45億元、25.29億元，未按規(guī)定在2018年、2019年年度報(bào)告中披露，且在《2018年度控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況匯總表》、《2019年度控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況匯總表》中，將與諾貝豐的非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)性質(zhì)披露為經(jīng)營(yíng)性往來(lái)。

上述資金，大部分被金正大劃入體外資金池，資金池內(nèi)資金主要用于虛構(gòu)貿(mào)易資金循環(huán)、償還貸款本息、體系外資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等。

如此巨額的財(cái)務(wù)造假案，證監(jiān)會(huì)將萬(wàn)連步、李計(jì)國(guó)、唐勇、崔彬、高義武、顏明霄、鄭樹(shù)林、徐恒軍等8名高進(jìn)行處罰。其中，萬(wàn)連步、李計(jì)國(guó)、唐勇被實(shí)不同期限的施禁止入市，萬(wàn)連步則是終身禁止入市。

我們無(wú)法得知，金正大是否如其廣告語(yǔ)所說(shuō)，銷(xiāo)量連續(xù)7年全國(guó)領(lǐng)先，但我們卻知道了金正大連續(xù)多年造假。

實(shí)際上，對(duì)于A股來(lái)說(shuō)，涉農(nóng)企業(yè)的造假已經(jīng)不是個(gè)例。

2002年退市的藍(lán)田股份曾經(jīng)轟動(dòng)市場(chǎng)，藍(lán)田股份曾被冠之以農(nóng)業(yè)神話的頭銜，當(dāng)年公司的藍(lán)田野藕汁、野蓮汁飲料銷(xiāo)售收入達(dá)5億元之巨，但隨后其財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)了一個(gè)“大反轉(zhuǎn)”：1999年到2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10億元級(jí)調(diào)整至千萬(wàn)元級(jí)別。

獐子島則是寅吃卯糧、調(diào)節(jié)利潤(rùn)的典型。還一度鬧出“扇貝跑路”的笑話。證監(jiān)會(huì)將獐子島列入典型違法案例之一。

此外，中銀絨業(yè)、北大荒、綠大地、新大地、萬(wàn)福生科等，涉農(nóng)企業(yè)造假不一而足，這絕非巧合，其中應(yīng)有一定必然性。

涉農(nóng)企業(yè)生產(chǎn)要素天然制約，單位面積產(chǎn)值有限，與投資者喜好的資本高速擴(kuò)張形成了天然的矛盾，矛盾激化下，“造假”成為不法公司的捷徑。

值得注意的是，財(cái)務(wù)造假肥了實(shí)控人和當(dāng)事者，卻害了公司和股民。

2015年5月27日之后，金正大的股價(jià)便一瀉千里。截至5月25日，最新價(jià)為1.40元，6年時(shí)間，股價(jià)跌去91%，總市值蒸發(fā)485億元。在造假期間投資的股民或許損失較大。

在尺度的*ST金正股東群里，有投資者表示，“老萬(wàn)本想借上市公司這只雞下自己的蛋，但卻高估了自己和上市這只雞的負(fù)荷，最終蛋下出來(lái)了，把上市公司給榨殘了，幾萬(wàn)股民陪著買(mǎi)單，”還有投資者表示，“沒(méi)戲的，這股后面索賠的事沒(méi)完沒(méi)了。”

據(jù)了解，目前，已有律師事務(wù)所表示，在2016年3月29日到2020年6月29日之間買(mǎi)入金正大，并且在2020年6月29日收盤(pán)時(shí)仍持有股票的受損投資者可以參與維權(quán)索賠。面對(duì)萬(wàn)連步擬被實(shí)施終身禁止入市，已經(jīng)后續(xù)可能的股民索賠，也許老百姓會(huì)說(shuō)，那是斷了腿的螃蟹——跑不了。