科技改變生活 · 科技引領(lǐng)未來(lái)
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定義加密貨幣已經(jīng)被證實(shí)是一件很困難的事情。全球各國(guó)政府對(duì)于如何管理這些新型資產(chǎn)缺乏普遍共識(shí)。這些琳瑯滿目的加密貨幣到底是資產(chǎn)，商品還是支付方式？某些情況下這些分類是有意義的，但是在另外一些條件就又毫無(wú)意義。智能合約將把通用計(jì)算機(jī)的力量與「事
定義加密貨幣已經(jīng)被證實(shí)是一件很困難的事情。全球各國(guó)政府對(duì)于如何管理這些新型資產(chǎn)缺乏普遍共識(shí)。這些琳瑯滿目的加密貨幣到底是資產(chǎn)，商品還是支付方式？某些情況下這些分類是有意義的，但是在另外一些條件就又毫無(wú)意義。
智能合約將把通用計(jì)算機(jī)的力量與「事物」的價(jià)值結(jié)合起來(lái)
智能合約允許基于互聯(lián)網(wǎng)的加密貨幣與代幣能夠像現(xiàn)實(shí)世界中的財(cái)產(chǎn)或服務(wù)一樣發(fā)揮作用。如今在現(xiàn)實(shí)世界中，加密財(cái)產(chǎn)也可以用一個(gè)賬戶單元來(lái)表示，它們被存放在一個(gè)「公共擁有并運(yùn)營(yíng)的云」中，或者是存在于區(qū)塊鏈里。
加密貨幣其實(shí)很難分類。各類加密貨幣和代幣可以代表任何一種能在一張紙上表示出來(lái)的資產(chǎn)，比如房產(chǎn)證、汽車所有權(quán)、公司股份。唯一一種無(wú)法在一張紙上體現(xiàn)但是加密貨幣可以代表的資產(chǎn)，就是獲得公眾擁有但是去中心化經(jīng)營(yíng)的公司收益的權(quán)利（這一內(nèi)容我們將在資產(chǎn)部分細(xì)說(shuō)）
說(shuō)到加密貨幣的實(shí)際定義，瑞士人似乎已經(jīng)把它搞清楚了。
根據(jù)瑞士政府的說(shuō)法，加密貨幣一般可以分成三類：
在本文中我將概述一些加密貨幣世界中的示例，這些示例中的 token 設(shè)計(jì)適合各種各樣的用例，但是在很大程度上都能適合上述分類。
摘要速讀：
貨幣，服務(wù)與資產(chǎn)
大多數(shù)加密貨幣都會(huì)至少擁有上述三種變量中的某一種，但是有一些加密貨幣則位于三種變量交界的中間位置。
作為貨幣的加密貨幣
加密貨幣通常被稱為 Coins，而不是 Tokens。在加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中有著許多不同的幣種：
純貨幣：沒(méi)有收入來(lái)源。不能夠以此訪問(wèn)特定的服務(wù)。資產(chǎn)/股份 tokens 產(chǎn)生的收入通常以這種加密貨幣來(lái)支付，中低速率的貨幣流通速度，除非是一些特例。
這一類型的加密貨幣有：比特幣、萊特幣、Nano、綠幣（Vertcoin）、狗狗幣（Dogecoin），以及 Tether、Dai、TrueUSD 這些加密貨幣中的穩(wěn)定幣（與 1 美元等值）。
這些加密貨幣代表了那些僅僅想要成為錢的替代品的加密貨幣分支。它們是一種價(jià)值儲(chǔ)存手段、記賬單位以及一種交換媒介。它們是由區(qū)塊鏈構(gòu)成的最簡(jiǎn)單、最純粹的單位形式。比特幣之所以增添了純度概念，是源于它的產(chǎn)生機(jī)制：隨著時(shí)間的推移比特幣能夠自動(dòng)生成并被礦工挖出，作為一種交換手段被使用，而不像有些項(xiàng)目發(fā)的幣那樣受到背后「團(tuán)隊(duì)」的操縱。
許多人對(duì)于區(qū)塊鏈的力量仍有疑慮，不知道區(qū)塊鏈技術(shù)支撐的應(yīng)用程序到底能做些什么。然而很少有人會(huì)懷疑區(qū)塊鏈在人們彼此之間創(chuàng)造與轉(zhuǎn)移價(jià)值（金錢）的能力。
工具性代幣：一種能夠接入網(wǎng)絡(luò)的交換媒介
恒星幣 XLM Stellar Lumens瑞波幣 XRP Ripple
恒星幣和瑞波幣都代表了高周轉(zhuǎn)率的基底型代幣，這些代幣旨在成為其他流動(dòng)性不高的貨幣的中間人，因?yàn)檫@些流動(dòng)性不高的虛擬貨幣往往交易量不足以使其達(dá)成良好的交易。
比如說(shuō)泰銖和墨西哥比索之間的交易在市場(chǎng)上可能沒(méi)有足夠的流動(dòng)性，這時(shí)候瑞波幣和恒星幣可以做為一種中間貨幣來(lái)運(yùn)作，以其自身?yè)碛械某渥愕牧鲃?dòng)性幫助完成交易。
可能其他所有的貨幣都可以與瑞波幣或恒星幣進(jìn)行交易，這就意味著瑞波幣與恒星幣具有了提供貨幣之間路由價(jià)值的能力。
門羅幣 Monero零幣 Z-Cash
這些代幣自身具有的超強(qiáng)隱私性賦予了它們實(shí)用價(jià)值。吹捧門羅幣的觀點(diǎn)可能會(huì)宣稱，門羅幣以隱私為中心的模式為其作為一種價(jià)值儲(chǔ)存手段提供了有力論據(jù)。隱藏自己所擁有的門羅幣數(shù)量就好比大眾一般都避而不談自己銀行賬戶里有多少錢，這種信息是不公開(kāi)的（與比特幣不一樣）。如果你還不能理解，就想想那些在新聞中出現(xiàn)的離岸銀行賬戶以及你背著自己配偶偷偷持有的資產(chǎn)價(jià)值。
不過(guò)我不太相信這種說(shuō)法，我認(rèn)為隱私代幣的價(jià)值主張與工具性代幣恒星幣或瑞波幣類似，這是由于比特幣對(duì)「價(jià)值儲(chǔ)存」這一主張的壟斷。因?yàn)槟憧梢酝ㄟ^(guò)清洗一個(gè)人擁有的比特幣使其達(dá)到門羅幣同等水平的隱私性，方法就是使用你持有的比特幣買入門羅幣，再立即出售門羅幣換回新的比特幣，然后將你擁有的新比特幣發(fā)送到不同的比特幣錢包里。
持有門羅幣或者是用其清洗比特幣這兩種情況可能都是符合規(guī)定的，這就意味著它們都屬于價(jià)值貯存型貨幣和工具性代幣的范疇。
達(dá)世幣 DASH
達(dá)世幣是唯一一種我能找到的代表了某種資產(chǎn)的代幣。
達(dá)世幣是一種工作證明與權(quán)益證明的混合體。工作證明確保了區(qū)塊鏈的安全，這一點(diǎn)類似于比特幣，而權(quán)益證明系統(tǒng)賦予了達(dá)世幣一些 DAO（去中心化匿名組織）的特點(diǎn)。達(dá)世 DAO 將 DASH 從一種貨幣變成了一個(gè) DAO 的一部分所有權(quán)。
那些擁有 1000 個(gè)或者更多達(dá)世幣的人可以把這些達(dá)世幣下注在一個(gè)主節(jié)點(diǎn)上，這就賦予了他們對(duì)于這個(gè) DASH DAO 的表決權(quán)。開(kāi)采出來(lái)的所有達(dá)世幣的 10% 都會(huì)捐給社區(qū)基金，這些基金將分配給 DASH 主節(jié)點(diǎn)投票的項(xiàng)目，代表了用于推廣宣傳達(dá)世幣的資金。
這意味著在所有新挖出來(lái)的達(dá)世幣中，有 10% 的錢是付給那些努力提高達(dá)世幣貨幣價(jià)值的人們。
因此達(dá)世幣同時(shí)代表了一種貨幣和一種資產(chǎn)，并且一直處于非此即彼的狀態(tài)中。
作為工具的加密貨幣
純工具型加密貨幣：沒(méi)有收入來(lái)源，一般用于訪問(wèn)一個(gè)特定的服務(wù)，高貨幣周轉(zhuǎn)率，通常供應(yīng)有限，也有一些例外。
實(shí)用工具型代幣可以自由的交易，也可以用其訪問(wèn)去中心化或中心化的服務(wù)。不同的服務(wù)向不同的人群提供不同的實(shí)用性能，人們可以根據(jù)自己需要滿足的需求去選購(gòu)不同的代幣。
一般而言，人們會(huì)認(rèn)為這一類代幣會(huì)面臨一些周轉(zhuǎn)率的問(wèn)題，不過(guò)依據(jù)現(xiàn)在的情況來(lái)判斷這種預(yù)測(cè)是否會(huì)成真還為時(shí)尚早。
注意力幣（BAT）：人們?yōu)樽⒁饬鸥顿M(fèi)是為了獲得數(shù)以百萬(wàn)計(jì)在 Brave 瀏覽器上能夠觀看廣告的受眾的注意力，你可以直接向消費(fèi)者付費(fèi)讓他們觀看你的廣告，而不是付錢給 Google 讓其展示你的廣告。
Golem (GNT)：人們?yōu)槠涓顿M(fèi)是為了能夠通過(guò)以太坊區(qū)塊鏈接入去中心化的算力網(wǎng)絡(luò)，你可以通過(guò)該網(wǎng)絡(luò)買賣算力，你可以將計(jì)算需求外包給一個(gè)無(wú)主（ownerless）平臺(tái)，而不是依靠 AWS（亞馬遜云服務(wù)）。
云儲(chǔ)幣 Siacoin / Storj：人們?yōu)槠涓顿M(fèi)是為了能夠訪問(wèn)分布式的加密云存儲(chǔ)，以滿足自己的文件托管需求。這樣用戶的文件可以外包給無(wú)主服務(wù)器，而不是依賴 Dropbox。
SALT：購(gòu)買 SALT 幣就可以訪問(wèn) SALT 借貸網(wǎng)絡(luò)（一個(gè)基于會(huì)員的借貸網(wǎng)絡(luò)，允許用戶利用其區(qū)塊鏈資產(chǎn)來(lái)確?，F(xiàn)金貸款），以及他們提供的所有相關(guān)服務(wù)（這個(gè)不是基于去中心化平臺(tái)的服務(wù)，不過(guò)也無(wú)所謂啦）
Substratum: 為 SUB 付費(fèi)是為了能夠訪問(wèn)由去中心化服務(wù)器構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中任何人均可借出自己的計(jì)算機(jī)用于寄存服務(wù)器并賺取 SUB 幣，而不用去 Godaddy 上面尋找干爹的援助。
作為資產(chǎn)的加密貨幣
如果你曾經(jīng)投身加密貨幣的世界中，「安全」代幣的大名應(yīng)該如雷貫耳。我一開(kāi)始想要將這部分內(nèi)容概括為「安全型代幣」，但是這個(gè)名稱并不能真正的將相關(guān)的代幣都囊括其中?！纲Y產(chǎn)型」代幣能夠概括的范圍稍大一些，可以更好地概述那些代幣所具有的不同功能。
純資產(chǎn)型代幣：允許持有者獲得平臺(tái)產(chǎn)生的收入，它們不是被設(shè)計(jì)用來(lái)兌換成現(xiàn)實(shí)貨幣的，其周轉(zhuǎn)率非常低，供應(yīng)量有限，不過(guò)也有一些特例。
資產(chǎn)型代幣代表了某種財(cái)產(chǎn)，無(wú)論這份財(cái)產(chǎn)是存在于現(xiàn)實(shí)世界中還是互聯(lián)網(wǎng)世界中。
財(cái)產(chǎn)是一個(gè)特別泛泛的概念，可以是任何一種東西，比如序列號(hào)或者條形碼，或任何有你簽名并合法屬于你的東西，包括公司股份、收益權(quán)或股票證券。在我看來(lái)，資產(chǎn)型代幣代表了加密貨幣世界里最有趣的可能性。
CoinMarketCap 網(wǎng)站頂端列出來(lái)的許多加密貨幣都符合資產(chǎn)型代幣的安全標(biāo)準(zhǔn)：
——一筆投資——關(guān)聯(lián)到一家企業(yè)——預(yù)期利潤(rùn)主要來(lái)自于他人的努力
對(duì)于去中心化的代幣我還要加上一點(diǎn)：
——是一個(gè)去中心化網(wǎng)絡(luò)正常運(yùn)作所必不可少的
這種對(duì)于加密貨幣的分類對(duì)于投資者教育來(lái)說(shuō)是很重要的，因?yàn)樗鼈兌即砹瞬煌愋偷娜ブ行幕?cái)產(chǎn)，和現(xiàn)實(shí)世界里的財(cái)產(chǎn)一樣，它們也有著多種多樣的分類。購(gòu)買本章節(jié)中列出的任何一種資產(chǎn)型代幣和購(gòu)買比特幣是出于完全不同的投資決定，投資回報(bào)率取決于這種資產(chǎn)型代幣所關(guān)聯(lián)的不同事物，就像你投資房產(chǎn)和投資車子的投資回報(bào)率也是完全不同的一個(gè)道理。
那么現(xiàn)在就讓我們一起認(rèn)識(shí)一下資產(chǎn)型代幣，并且討論不同分類的特點(diǎn)。
為了寫作本節(jié)內(nèi)容，我下載了 CoinMarketCap，并且在其中選擇了所有擁有固定供給并能夠獲得平臺(tái)生成收益的代幣。
嫩模幣 OmiseGO (OMG)： OmiseGO 是一個(gè)權(quán)益證明交易所，利用了一種基于以太坊的公共金融技術(shù)，也是一種專門用于去中心化數(shù)字資產(chǎn)交易的 PoS 區(qū)塊鏈。OmiseGO 網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點(diǎn)必須用 OMG 幣來(lái)驗(yàn)證 OmiseGO 網(wǎng)絡(luò)上的交易事項(xiàng)。OMG 代幣持有者可以將代幣放入派息錢包以賺取利息并參與區(qū)塊鏈驗(yàn)證，利息來(lái)自于通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支付的交易費(fèi)用。由于 OMG 比持有者可以獲得 OmiseGO 交易費(fèi)帶來(lái)的收益，因此 OMG 幣的價(jià)值應(yīng)該代表了由 OmiseGO 交易所創(chuàng)造的潛在收益。
Augur (REP)： Augur 是一個(gè)基于以太坊智能合約的去中心化交易市場(chǎng)項(xiàng)目，用戶將自己的以太坊押注在未來(lái)事件的結(jié)果上，REP（reputation）是 Augur 系統(tǒng)的代幣。一旦預(yù)測(cè)事件發(fā)生后，眾多 REP 持有者對(duì)預(yù)測(cè)事件的結(jié)果進(jìn)行分析，從而集力得出結(jié)果，（對(duì)結(jié)果分析）誠(chéng)實(shí)的持有者將會(huì)分得交易費(fèi)用獎(jiǎng)勵(lì)。從下注中獲得的紅利可以激勵(lì)持有者不斷地正確下注。通過(guò)持有 REP，用戶還可以獲得 Augur 平臺(tái)的交易費(fèi)分成。
0x (ZRX)：0x projct 項(xiàng)目是一個(gè)基于以太坊的、支持點(diǎn)對(duì)點(diǎn)代幣交易的開(kāi)源協(xié)議，致力于促進(jìn)以太坊生態(tài)中 ERC20 代幣的交易。該協(xié)議旨在作為開(kāi)放標(biāo)準(zhǔn)和通用構(gòu)建模塊，推動(dòng)包括交易所功能的去中心化應(yīng)用（DApps）之間的兼容性和操作性，希望能夠建立結(jié)合交易功能的去中心化應(yīng)用的開(kāi)放標(biāo)準(zhǔn)。0x 幣的持有者有責(zé)任將交易傳遞給他人，以確保那些使用了協(xié)議的人能夠以最好的價(jià)格交易他們想要的 ERC20 代幣。ZRX 代幣的持有者可以從這些被執(zhí)行的交易中獲取交易費(fèi)。通過(guò)持有 ZRX 代幣并且正確地傳遞信息，你就可以獲得 0x 創(chuàng)建的去中心化交易網(wǎng)絡(luò)中創(chuàng)造出來(lái)的收入。
MakerDAO (MKR)：MakerDAO 是 DAI stablecoin 背后的項(xiàng)目，通過(guò)巧妙地使用智能合同、雙代幣系統(tǒng)和抵押貸款，MKR 系統(tǒng)生產(chǎn)出了 DAI 穩(wěn)定貨幣。DAI 幣通過(guò)將自身的波動(dòng)性轉(zhuǎn)嫁給一個(gè)充滿活力的過(guò)度抵押貸款系統(tǒng)去獲得穩(wěn)定性。MKR 幣持有者作為 DAI 幣的最終貸款人這一點(diǎn)是 DAI 幣價(jià)值的保障后盾，DAI 幣從中獲得了自身價(jià)值。MKR 代幣的持有者在貸款用 DAI 幣償還時(shí)獲得價(jià)值，并且可以通過(guò)耗費(fèi)一點(diǎn) MKR 幣來(lái)獲得少量的貸款手續(xù)費(fèi)用。通過(guò)消耗掉少量 MKR 幣，MKR 幣本身也會(huì)因?yàn)楣?yīng)減少而升值。隨著 DAI 貸款越來(lái)越多，就會(huì)有越來(lái)越多數(shù)量的 MKR 被消耗掉，持有者可以從貸款交易費(fèi)用中獲得收入。
Binance Coin (BNB): BNB 是本列表中唯一一個(gè)中心化虛擬貨幣，它也具有獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)意義。
BNB 在幣安交易所中作為平臺(tái)貨幣與交易對(duì)使用。雖然大多數(shù)虛擬貨幣交易所都使用比特幣或者以太坊作為其他所有加密貨幣的交易對(duì)，但是幣安交易所也把 BNB 納入了針對(duì)其他加密貨幣的交易對(duì)名單中。幣安交易所的用戶如果擁有 BNB 幣就可以獲得交易費(fèi)打五折的折扣。
利用自身的收入，幣安在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買 BNB 并且將它們耗費(fèi)掉，這樣就可以減少 BNB 的供應(yīng)。這類似于傳統(tǒng)的公司股票回購(gòu)行為，這是一種讓持有股票的人們能夠從企業(yè)獲得收入的迂回方式，用于解釋幣安如何讓 BNB 持有者從中受益也是說(shuō)得通的。
BNB 既是一種貨幣，同時(shí)也是一種資產(chǎn)。在上文中已經(jīng)說(shuō)過(guò)，幣安將 BNB 也列入了針對(duì)其他加密貨幣的交易對(duì)，此舉使得 BNB 在加密貨幣生態(tài)圈中成為了一種混合了資產(chǎn)/貨幣/工具多種屬性的代幣。BNB 作為代幣而擁有的特殊用途使其類似于瑞波幣和恒星幣，BNB 的本意也是成為一種基礎(chǔ)貨幣，為其他兩種流動(dòng)性低的貨幣之間的交易提供便利。
以太坊與 EOS
以太坊
以太坊與 EOS 是最為獨(dú)特的例子，因?yàn)樗鼈兌季哂猩鲜鏊腥N屬性，并且達(dá)到了一種平衡。
以太坊是一種貨幣。它的 dApp 生態(tài)圈得到了充分發(fā)展，勢(shì)頭強(qiáng)勁，以太坊廣泛地分布在不同的人群中，它已經(jīng)超出了作為一個(gè)去中心化超級(jí)計(jì)算機(jī)的燃料的范疇。以太坊成為了所有加密貨幣交易所選擇的交易對(duì)，擁有令人矚目的市值與充足的流動(dòng)性?？梢哉f(shuō)以太坊已經(jīng)在加密貨幣世界中獲得了通用貨幣的地位。
以太坊是一種實(shí)用型工具，它能夠解鎖并用于支付接入去中心化服務(wù)器網(wǎng)絡(luò)的費(fèi)用。
以太坊同時(shí)也是一種資產(chǎn)。持有 32 個(gè)以太坊就可以使你從以太坊區(qū)塊鏈中獲得交易費(fèi)和區(qū)塊回報(bào)，它能使持有者獲得 3%-6% 的收益。
EOS
與以太坊一樣，EOS 也是一個(gè)非常獨(dú)特的例子，EOS 同樣具有上述三種屬性，不過(guò)其中也有些違和之處。
它不是一種真正的貨幣，因?yàn)樗恍枰唤灰住?/strong>
它的確是一種實(shí)用工具，但是只針對(duì) dApps 的所有者，而不是用戶。用戶不需要使用 EOS 來(lái)操作 EOS dApps，EOS 上的 dApps 所有者才需要獲得 EOS 去訪問(wèn) EOS 操作系統(tǒng)，所以它是一個(gè)針對(duì)開(kāi)發(fā)者而非普通消費(fèi)者的工具。
它當(dāng)然也是一種資產(chǎn)，因?yàn)樗砹艘欢ū壤木W(wǎng)絡(luò)所有權(quán)。然而在 EOS 網(wǎng)絡(luò)中，所有權(quán)實(shí)際上分成了兩部分：區(qū)塊生產(chǎn)者以及代幣持有者。區(qū)塊生產(chǎn)者（BP，超級(jí)節(jié)點(diǎn)）得到以 EOS 支付的報(bào)酬以激勵(lì)他們?nèi)ドa(chǎn)區(qū)塊，而代幣持有者能夠決定誰(shuí)能擔(dān)當(dāng)區(qū)塊生產(chǎn)者。區(qū)塊生產(chǎn)者的工作就是通過(guò)誠(chéng)實(shí)地生產(chǎn)出區(qū)塊去服務(wù)代幣持有者們。代幣持有者通過(guò)構(gòu)建一些東西去吸引用戶進(jìn)入平臺(tái)，提高 EOS 的價(jià)值，以此來(lái)服務(wù)區(qū)塊生產(chǎn)者。
其他類型的加密貨幣
非同質(zhì)化代幣——ERC 721s
非同質(zhì)化代幣當(dāng)然屬于一種財(cái)產(chǎn)，這些代幣與那些具有獨(dú)特的、不可復(fù)制特性的東西最為相似，ERC721 的所有權(quán)就是基于唯一索引或 ID 的所有權(quán)。比如在現(xiàn)實(shí)世界中，你可以將它們想象為房產(chǎn)證、土地所有權(quán)，或者是上面印有獨(dú)特序列號(hào)的某種物品、交易卡、口袋妖怪、電子游戲里的物品、手工藝品或者是任何獨(dú)一無(wú)二的東西。將這些獨(dú)一無(wú)二的東西加密貨幣化之后，它們也表示能夠接入某種網(wǎng)絡(luò)。比如說(shuō)擁有 Cryptokitties（又名以太貓，一款區(qū)塊鏈養(yǎng)貓游戲）就能讓你使用 Cryptokitties 網(wǎng)絡(luò)。
TCR 代幣
TCR 技術(shù)和令牌是在以太坊平臺(tái)上完全構(gòu)建的，TCR 代幣用于運(yùn)行 TCR 平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)。TCR 代幣是一種基于分組鏈技術(shù)的加密貨幣，其價(jià)值是基于 TCR 平臺(tái)的穩(wěn)定收益。這些 TCR 幣將由存儲(chǔ)在 TCR 智能合約中的有價(jià)加密貨幣 (比如說(shuō)以太坊) 進(jìn)行背書(shū)。新的代幣由 TCR 生成并提供給存款人，讓他們得以使用 TCR 的功能，并且其價(jià)值將長(zhǎng)久地得到存儲(chǔ)起來(lái)的有價(jià)代幣的支撐。購(gòu)買 TCR 代幣的投資者將得到更穩(wěn)定的價(jià)格保護(hù)。
李熙林