芯片短缺、需求不足造成了9月的手機市場表現(xiàn)差強人意。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2021年9月國內(nèi)手機市場出貨量2144.0萬部，同比-8.1%，環(huán)比-11.8%；1-9月合計出貨量2.49億部，同比+10.2%，與2019年同期相比-13.5%；

芯片短缺、需求不足造成了9月的手機市場表現(xiàn)差強人意。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)， 2021年9月國內(nèi)手機市場出貨量2144.0萬部，同比-8.1%，環(huán)比-11.8%；1-9月合計出貨量2.49億部，同比+10.2%，與2019年同期相比-13.5%；5G手機滲透率環(huán)比下降，9月5G手機出貨量1511.8萬部，占比為70.5%，環(huán)比下降2.3pcts。

本期的智能內(nèi)參，我們推薦中信證券的報告《智能手機行業(yè)深度追蹤系列第19期（2021年9月）》， 分析最新的手機市場運行狀況。

來源 中信證券

原標(biāo)題：

《智能手機行業(yè)深度追蹤系列第19期（2021年9月）》

作者： 徐濤 張若海 胡葉倩雯 苗豐

一、芯片持續(xù)緊張，國內(nèi)手機市場承壓

據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2021年9月國內(nèi)手機市場總體出貨量2144.0萬部，同比-8.1%，環(huán)比-11.8%，主要因：1）產(chǎn)業(yè)鏈上芯片供貨緊張，部分產(chǎn)品的銷售受到影響；2）5G換機動力不足。1-9月國內(nèi)合計出貨量2.49億部，同比+10.2%，與2019年同期相比-13.5%。

5G手機滲透率環(huán)比下降，9月5G手機出貨量1511.8萬部，占比為70.5%，較8月下降2.3pcts。

中國手機出貨量（萬臺）

中國5G手機出貨量（萬臺）

中國手機出貨量同比增速

中國手機出貨量環(huán)比增速

據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2021年9月國內(nèi)上市新機型58款，環(huán)比+1款，同比+0款，主要由于8、9月各大安卓品牌開始密集發(fā)布新機，為四季度銷售旺季提前做準(zhǔn)備； 2021年9月國內(nèi)上市5G新機型24款，占比為41.4%；2021年1-9月累計上市新機型354款，同比-5款，其中累計上市5G新機型172款，在所有上市新機型中占比為48.6%。

中國手機上市新機型數(shù)量（款）

中國5G手機上市新機型數(shù)量（款）

中國手機上市新機型數(shù)量同比增速

中國手機上市新機型數(shù)量環(huán)比增速

根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2021年9月國產(chǎn)品牌手機出貨量2026.8萬部，同比-6.0%，占同期出貨量的94.5%；2021年1-9月累計出貨量2.24億部，同比+8.8%。

2021年9月海外品牌手機出貨量117.2萬部，同比-33.8%，環(huán)比-21.9%；2021年1-9月累計出貨量2430.6萬部，同比+24.0%。近年來海外品牌在國內(nèi)銷量主要來自于蘋果（其他品牌包括三星等占比較小），9月同比減少主要由于部分需求或?qū)⒀舆t至蘋果9月底新機開售后滿足。1-9月同比上升主要因蘋果2020年新機發(fā)布延后使得21H1淡季不淡，以及去年同期疫情帶來的低基數(shù)。

國產(chǎn)品牌手機出貨量（萬部）

海外品牌手機出貨量（萬部）

海外品牌手機同比增速

海外品牌手機環(huán)比增速

二、全球市場，三星依然領(lǐng)先

根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2021Q3全球智能手機出貨量3.27億部，同比-6%，環(huán)比+4%。同比下降主要因芯片等零組件供應(yīng)緊張影響，環(huán)比提升主要因東南亞等地區(qū)疫情逐步可控導(dǎo)致。

市場份額來看，三星維持領(lǐng)先，蘋果次之。市場份額前五名分別為：三星份額為23%，出貨量同比-6%；蘋果份額為15%，出貨量同比+14%；小米份額為14%，出貨量同比-3%；vivo份額為10%，出貨量同比+3%；OPPO份額為10%，出貨量同比+5%。

全球智能手機出貨量（百萬部）

全球智能手機出貨量份額

1、中國

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021Q2中國智能手機出貨量7810萬部，同比-11.1%，環(huán)比-9.5%。主要由于：1）Q2受到物料供應(yīng)短缺影響；2）去年同期國內(nèi)疫情初步得到控制，智能手機市場存在報復(fù)性消費，基數(shù)較高；3）華為出貨量大幅下滑且其他廠商未能完全彌補空缺。

市場份額來看，OPPO、vivo位列前二，小米第三，蘋果第四，榮耀進入前五。市場份額前五名分別為：OPPO為23.8%，出貨量同比+24%；vivo為21.1%，出貨量同比+17%；小米為17.2%，出貨量同比+47%；蘋果為10.9%，出貨量同比+17%；榮耀為8.9%，出貨量同比-46%。

中國智能手機出貨量（百萬部）

中國智能手機出貨量份額

上半年回顧：Q1同比大幅提升，Q2相對低迷，全球范圍內(nèi)手機缺芯、延后換機等影響需求，印度、越南疫情部分影響Q2銷量。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021Q2全球/中國智能機出貨分別為313.4/78.1百萬部，同比+13%/-11%，環(huán)比-9%/-10%。

根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，4/5/6月國內(nèi)手機出貨27.5/23.0/25.6百萬部，同比-34%/-32%/-10%。國內(nèi)主要由于華為出貨量大幅下滑且其他廠商未能完全彌補空缺，海外主要由于印度、越南疫情二次爆發(fā)，此外疊加全球范圍內(nèi)手機缺芯影響。

下半年展望：東南亞疫情導(dǎo)致下半年手機出貨承壓，但蘋果確定性優(yōu)于安卓。目前手機供應(yīng)鏈?zhǔn)軚|南亞疫情影響持續(xù)緊張，尤其越南南部疫情仍較嚴(yán)重，導(dǎo)致下半年手機出貨承壓，我們下修全年全球智能手機銷量預(yù)測為13億部，同比+2%，預(yù)計上/下半年銷量分別約6.6/6.4億部（原預(yù)測為13.5億部，同比+5%，上/下半年銷量分別約6.6/6.9億部）。

從品牌格局來看，由于蘋果在品牌力、高端產(chǎn)品的獨特性，華為高端機缺貨背景下蘋果份額有望進一步提升，且蘋果對供應(yīng)鏈管理能力更強，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈確定性優(yōu)于安卓。

全球智能手機出貨量（百萬部）

中國手機出貨量（萬臺）

2、歐洲

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)：2021Q1歐洲智能手機出貨量5071萬部，同比+22%；據(jù)Strategy Analytics數(shù)據(jù)，Q2歐洲智能手機出貨5010萬部，同比+14.4%。

市場份額來看：據(jù)Strategy Analytics披露，21Q2小米市場份額25.3%，首次在歐洲達(dá)到第一，三星緊隨其后，份額為24.0%，蘋果份額19.2%，OPPO份額5.6%，realme份額3.8%。

歐洲智能手機出貨量（百萬部）

歐洲21Q2智能手機出貨量份額

歐洲智能手機出貨量份額

3、印度

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)， 2021Q1印度智能手機出貨量3837萬部，同比+18%；根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，Q2印度智能手機出貨量3240萬部，同比+87%，主因為去年同期受疫情影響基數(shù)較低。

市場份額來看：據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，21Q2在印度銷量領(lǐng)先的品牌主要是小米、三星、 vivo、realme、OPPO。2021Q2小米出貨量950萬部，同比+77%，份額29%，穩(wěn)居印度市場第一；三星出貨量550萬部，同比+87%，份額17%；vivo出貨量540萬部，同比+45%，份額17%；realme出貨量490萬部，同比+181%，份額15%； OPPO出貨量380萬部，同比+69%，份額12%；TOP5品牌合計市場份額達(dá)90%。

印度智能手機出貨量（單位：百萬部）

印度21Q2智能手機出貨量（單位：百萬部）

印度智能手機出貨量份額

三、手機圈熱點：iPhone13領(lǐng)銜

1、iPhone13發(fā)布

北京時間2021年9月15日凌晨1點，蘋果舉行2021年度秋季新品發(fā)布會，發(fā)布新款iPhone 13系列，分為13 mini/13/13 Pro/13 Pro Max四個版本，起售價分別為5,499/6,299/8,499/9,299元。相較于iPhone 12系列，主要升級點如下：

（1）A15處理器：采用臺積電5nm制程；

（2）屏幕：Pro系列采用新一代OLED屏，且支持ProMotion 10-120Hz自適應(yīng)刷新率；

（3）光學(xué)：全系主攝像頭支持Sensor Shift防抖技術(shù)，并且進一步提升傳感器尺寸增大進光量，同時前置3D結(jié)構(gòu)光模組體積減少20%；

（4）續(xù)航：全系電池容量提升，相比于12系列提升1.5h-2.5h續(xù)航時間。

（5）內(nèi)存：13/13mini系列內(nèi)存提升至128GB起步（12/12mini為64GB），最大為512GB，13Pro/Max內(nèi)存保持128GB起步，最大提升至1TB。

iPhone 13系列搭載5nm+工藝A15芯片，Pro版升級為5核GPU，運算性能提升。新款iPhone 13系列搭載全新A15仿生處理器，采用臺積電5nm+制程工藝，擁有6核CPU和4/5核GPU（13 mini/13為4核，13 Pro/13 Pro Max為5核），神經(jīng)引擎為16核，可支持每秒15.8萬億次計算操作，較A14提升43.64%。

2、越南疫情

受德爾塔新型病株和未能早期切斷與印度航空往來的疊加影響，越南Covid-19確診人數(shù)在7-8月增長迅猛。當(dāng)?shù)卣焖俨扇》酪哒?，目前新增確診病例、新增死亡病例呈下行趨勢。截至2021年10月15日越南累計確診新冠肺炎850,928例，累計死亡20,950例；10月15日新增確診病例4,151例，新增死亡病例81例，當(dāng)前疫情較7、8月有所緩解。

手機產(chǎn)業(yè)鏈公司如富士康等主要設(shè)址于北方省市，目前確診接近清零，已恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營。三星在越南投放了近50%手機產(chǎn)能，且部分廠址在疫情較為嚴(yán)重的胡志明市，越南疫情對三星手機出貨有一定影響。

越南北部自6-7月疫情爆發(fā)以來，當(dāng)?shù)卣皶r采取病例隔離及疫苗注射等政策，目前當(dāng)?shù)毓S已基本恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營。

根據(jù)彭博社等媒體10月10日報道，由于越南政府解除胡志明與周圍地區(qū)的防疫封城措施，工人開始逃離新冠疫情嚴(yán)重的南部工業(yè)區(qū)，返回鄉(xiāng)下。

越南政府估計，可能有超過200萬人離開，勞動力短缺或?qū)⑦M一步加劇了越南工廠乃至全球供應(yīng)鏈危機。根據(jù)越南西貢解放日報10月9日報道，胡志明市高科技園區(qū)（SHTP）目前50%的企業(yè)以50%的產(chǎn)能生產(chǎn)，其余企業(yè)以75%的產(chǎn)能經(jīng)營，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)預(yù)計11月底恢復(fù)100%產(chǎn)能。

越南主要消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司生產(chǎn)狀況梳理

3、安卓發(fā)布多款新機

華為：9月23日，發(fā)布華為 Nova 9/9 Pro 4G手機，搭載曉龍778G 4G，Pro版前置雙攝且最高支持100W有線快充，起售價分別為2,699/3,499元。受限于制裁，華為新機暫別5G功能，銷售或?qū)⒃馐芤欢ú焕绊憽?/p>

華為：9月23日，發(fā)布華為 Nova 9/9 Pro 4G手機，搭載曉龍778G 4G，Pro版前置雙攝且最高支持100W有線快充，起售價分別為2,699/3,499元。受限于制裁，華為新機暫別5G功能，銷售或?qū)⒃馐芤欢ú焕绊憽?/p>

OPPO：9月16日，發(fā)布OPPO Find X3 Pro 攝影師版，搭載曉龍888，后置50MP+50MP+13MP+2MP四攝，售價6,499元；9月26日，發(fā)布OPPOK9 Pro，搭載天璣1200，起售價2,199元。

vivo：9月9日，發(fā)布vivo X70系列，其中普通版搭載天璣1200定制版，起售價3,699元；Pro版搭載Exynos 1080，起售價4,299元；Pro+版搭載驍龍888 Plus，起售價5,499元。同時，vivo X70 Pro/Pro+應(yīng)用vivo首款自主研發(fā)ISP芯片V1，使得功耗優(yōu)化并支持智能插幀。

realme：9月22日，發(fā)布realme GT Neo 2，搭載曉龍870，起售價2,499元。

5G機型分價位匯總

智東西認(rèn)為，受到芯片持續(xù)供應(yīng)緊張、越南疫情和5G換機需求下降等多重因素的影響，9月的手機市場迎來了一次大幅度的調(diào)整。并且，隨著iPhone13的發(fā)布，國產(chǎn)手機，尤其是國產(chǎn)高端手機受到了更為嚴(yán)重的沖擊?？磥?，我國的消費電子行業(yè)的自主可控道路依然很緊迫。