想在交易中賺錢，其實不像你聽到的、讀到的那么難，聽到的都是駭人聽聞，看到的都是痛不欲生，究其原因這些失敗的落寞者都是交易手法不純正。在幾乎所有的交易者中，大家對技術(shù)分析掌握都沒有什么問題。我接觸的許多交易者技術(shù)分析水準(zhǔn)已經(jīng)非常出色了，他們肯

想在交易中賺錢，其實不像你聽到的、讀到的那么難，聽到的都是駭人聽聞，看到的都是痛不欲生，究其原因這些失敗的落寞者都是交易手法不純正。

在幾乎所有的交易者中，大家對技術(shù)分析掌握都沒有什么問題。我接觸的許多交易者技術(shù)分析水準(zhǔn)已經(jīng)非常出色了，他們肯定是下了許多功夫，花了不少時間，是做了大功課的。行情研判是交易的前提，行情研判水平再高也是在概率中打轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，沒有十足的把握，更談不上確定性。交易者要想成為贏家僅靠掌握技術(shù)分析、基本面分析、日常邏輯研判等等分析方法是不可能做到的，分析方法再純熟、再爐火純青離贏家還是有十萬八千里。這個差距就是——交易手法。

首先我們必須強調(diào)所有的交易者都具備成為贏家的潛質(zhì)，成為贏家不難，以交易為生更不是夢。在行情把握上，交易者千萬要記住的六個字：等待、忍耐、信守，能做到再結(jié)合以下的交易手法就可以輕松地以交易為生。

嚴(yán)格執(zhí)行資金管理

資金管理沒有什么新鮮、稀奇的內(nèi)容，我們中國人都是資金管理的大師，都是從苦難中，節(jié)衣縮食、省吃儉用中走來的。三十年前，每個月我是 5 元的飯票，6 元的書費，一個月就是 11 元生活開支，這還是在北京。你說我能不懂得資金管理嗎？但是在交易者當(dāng)中就有這種情況，生活中勤儉節(jié)約，做起期貨大手大腳。我認識的一個交易者，做交易之前，抽的是高檔蘇煙，一包 140 元。做交易以后，抽起劣質(zhì)煙草，一包 1.8 元。這是什么？是本末倒置、倒行逆施。我們做交易是為了財富自由、以交易為生，怎么變成了財富不自由，交易要了卻你的殘生了，究其原因重倉交易所致。

我們縱觀國內(nèi)外期貨大事件，沒有一件不是重倉交易的結(jié)果。重倉的結(jié)局就是爆倉、穿倉、跑路、亡命天涯，如果是金融機構(gòu)責(zé)任人還要問責(zé)、行政處分、直至追究刑事責(zé)任，也就是判刑和剝奪財產(chǎn)。請問有一件是因為執(zhí)行資金管理，因為 15% 持倉造成的嗎？從來沒有。

資金管理，尤其是靜態(tài)的 15% 持倉的靜態(tài)資金管理，你執(zhí)行一年必有大的進步和成長。有的交易者竊竊私語：資金管理這不是妨礙我們賺大錢嗎？其實恰恰相反，你見過誰違背資金管理成為贏家的？長遠看資金管理不但不妨礙賺大錢，反倒是留住大錢的方法。

就絕大多數(shù)交易者而言，不是賺大錢的問題，而是在交易市場存活的問題。像我們現(xiàn)實生活一樣，人生再坎坷，生存下來才有未來、發(fā)展、希望、理想的實現(xiàn)，這也是我們勤儉持家的原動力。你怎能滿倉操作期貨呀，沒見你在生活中賣房賣地、賣妻兒老小，賣了全部生存的家當(dāng)去搏一把、賭一把，到了交易市場就全變了，這是一個什么道理。

資金管理另外一大益處就是可以顯著提高你的行情研判水準(zhǔn)。這是我在交易中做過樣板測試的。交易者 40 人，隨機的分成兩組，A 組執(zhí)行資金管理，B 組重倉操作，最終行情研判的正確率 A 組比 B 組高得多。其后 A、B 兩組都重倉操作，A 組行情研判的正確率一下跌落，兩組持平。這說明什么問題？人在輕倉、心態(tài)平和時，交易心理都是過關(guān)的，行情研判的正確率也會隨之提高；在重倉、心態(tài)失衡狀態(tài)下，交易心理扭曲，行情研判就會出問題。這闡明了一點：輕倉與重倉，執(zhí)行不執(zhí)行資金管理決定了行情研判的正確率，和你的技術(shù)分析通常的水準(zhǔn)無關(guān)。也就是為什么執(zhí)行資金管理的交易者能夠存活下來，并逐步成為贏家，而不執(zhí)行資金管理的交易者都是爆倉而亡的真實原因。

有的交易者極為天真的認為：我提高技術(shù)分析水平就可以成為贏家，這就是癡心妄想、白日做夢。華爾街傳奇股票操盤手杰西 · 利弗莫爾可謂是天下無雙、技藝蓋世，他的技術(shù)分析和交易手法不要說你今生，就是給你八輩子的時間你也達不到，最終他的命運如何呀？走在柏油路上和如履薄冰、踩高蹺、走鋼絲永遠是不一樣的，休談技術(shù)分析可以彌補什么了。

每個月只允許交易一次

我們說現(xiàn)代人為什么戀愛的成功率很低呀？因為選擇的次數(shù)不受限制，可以隨時出手，同居、試婚好不自由，交易也是如此，交易的機會多了就流于隨意。如果一個普通交易者每天盯盤，而每個月只允許他輕倉交易一次，你想不叫他賺錢都難。

道理異乎尋常的簡單，行情就仿佛是冬天熱銷的南美車?yán)遄樱粋€月的行情選擇，就是在一大堆的櫻桃里挑一個大的、飽滿的；一天的行情選擇就是僅一個櫻桃反反復(fù)復(fù)的看。行情研判水平再低下的交易者也懂得在價格回調(diào)的底部介入買入，而每個月必有一到兩次這樣的上佳時機。在交易市場絕佳的交易機會都是等待、忍耐、信守得來的，不是你運用形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)、混沌交易法、分形理論去分析、肢解行情得來的。不懂得等待、忍耐、信守的交易者在市場上沒有賺錢的機遇，只有賠錢、頻繁止損的機會。

等待、忍耐、信守是我們現(xiàn)實人生的一個大道理，生命就是一種等待，等待才會有更生。我們平常人、平凡的生命，尤其我們中國人的一生其實就是一場等待，不是在等待中得到，就是在等待中錯過，從而成為一生一世的折磨。行情也大致如此。

有個交易者問我：你一年交易多少次？我告訴他大約不超過十次吧。他不屑的說，你肯定賺錢，我一天都要交易十多次。我無奈的感嘆到，是呀，所以傻子都知道我賺錢。就一個普通交易者你不能發(fā)行鈔票，你也開不了銀行，您何德何能每天交易十多次？就憑著節(jié)衣縮食抽著劣質(zhì)煙卷、省吃儉用每天喝一碗混沌、還是情商低魯莽沖動、智商低頻繁止損。

普通交易者做期貨的第一要義就是生存，只要能不賠錢的待在市場里，不管現(xiàn)在賺了多少小錢，在市場中努力打磨自己的交易手法、提高行情研判的技藝、完善自己的資金管理、積累自己的交易策略、沉積自己的交易心理素質(zhì)，在未來的交易生涯當(dāng)中想不賺大錢都難。

——交易手法是技藝，更是殘酷、嚴(yán)格、機械、規(guī)范的訓(xùn)練

交易是技藝，其手法要經(jīng)過嚴(yán)格的規(guī)范訓(xùn)練方可成就，也就是千錘百煉的打磨。技藝是可以重復(fù)、如法炮制的，并具備延續(xù)性、穩(wěn)定性、易于重復(fù)操作。就交易手法而言，也是外行看熱鬧，內(nèi)行看門道。比如你看一個盤手交易，他如果初始 70% 資金建倉，這就是江湖野路，不入流的手法，其一此手法是無法確保生存下去，其二是不懂得基本的風(fēng)險控制。

有朋友總認為自己學(xué)習(xí)交易還沒有到開悟之時，其實不然，交易沒有頓悟的門徑，只能循序漸進、不斷打磨的漸悟。而且在入門之時就要做到交易手法純正、規(guī)范、中規(guī)中矩，才能歷經(jīng)千辛萬苦，梅花香自苦寒來的成為贏家，除此而外別無他法。

成交后馬上設(shè)置止損

許多朋友都會和你講：下單后沒幾天就是大虧被套，險些爆倉。作為交易者下單后止損一定要馬上跟上，無論你止損設(shè)的多少，是寬是窄都要第一時間跟上。15% 持倉如此，就是你 2% 持倉也要如此，要養(yǎng)成純正、規(guī)范的止損習(xí)慣。

交易者喜歡討論止損問題：設(shè)置窄了止損被頻繁掃到，設(shè)置寬了虧得太多心理壓力大。這個止損的設(shè)置自己要在分析價格走勢、品種特性、行情周期中把握好。盡可能在價格回調(diào)到位，將要啟動時介入進去。當(dāng)然所有行情將走出之時都要掃掉一批單子，不光是期貨，股票、外匯、債券也都是如此。

雖是雙向選擇 只做一個方向

期貨迷人之處在于是雙向交易，也就是這雙向交易搞得絕大多數(shù)交易者暈頭轉(zhuǎn)向，還絲毫沒有察覺。簡單說，如果期貨機制設(shè)計是單向交易虧錢的人會少了一半，甚至更少。這個道理并不深奧，時間是單向的，世界上沒有賣后悔藥的；如果時間是雙向的，時光可以倒流，人們犯下的錯誤和要挽回的后悔一定是成幾何級數(shù)的增加。

做期貨我一貫提倡只做一個方向，比如現(xiàn)在趨勢是上漲看多，上漲是主趨勢，占整體行情的 70%，回調(diào)為輔的下跌占 30%，那就只做上漲行情，在回調(diào)的時候放棄、不做。待到回調(diào)結(jié)束后，做多機會出現(xiàn)了再入場，要想穩(wěn)定盈利只有一直朝著這個趨勢方向去做下去，而且下手要果斷、堅決、毫不猶豫。

如果兩個方向你都想去做，左顧右盼、依依不舍，你的交易失誤的概率就會很高。如果你只做一個方向，你判斷成功概率會高。趨勢是多，你只做多；放棄回調(diào)，再去做多。人的思維是有一個認知、思考、執(zhí)行的慣性依賴的，在交易中如此，在現(xiàn)實生活中也是如此。比如：過去足協(xié)體內(nèi)有折返跑測試，很像我們的雙向交易，這個測試是最累人的，也是許多優(yōu)秀的運動員無法通過體能測試的根源，最終足協(xié)不得不在爭議聲中取消了折返跑。

再比如做間諜很難，仿佛是雙重人格；那么做雙重間諜更難，仿佛是人格分裂。做交易也是如此，你堅決看多的行情，讓你瞬間掉頭沽空，這思維、認知、心態(tài)、操作的轉(zhuǎn)換很難做到，即便做到也是以高失誤率為代價的。

就此我們也做過多次的測試，首先，在鐵礦石多頭趨勢中，把 40 名交易者隨機的分成 A、B 兩組，A 組單向做多鐵礦石，B 組雙向做多和沽空鐵礦石，測評周期三個月，最終 A 組的盈利狀況遠遠高于 B 組，B 組普遍處于虧損狀態(tài)。

之后，我們在鐵礦石空頭行情中，還把 40 名交易者隨機的分成 A、B 兩組，A 組單向做多鐵礦石，B 組雙向多空鐵礦石，測評周期仍為三個月，最終 A 組雖只做調(diào)整、回調(diào)行情，其盈利狀況也遠遠高于 B 組，B 組仍普遍處于虧損狀態(tài)。

我們來到市場做交易，毋庸諱言每個人都想賺錢，每個人也都有賺錢的權(quán)利，并且具備賺錢的潛質(zhì)，但是最終命運結(jié)局怎么截然不同呢，這其實不是命運的安排，而是自我的選擇。在期貨市場做交易，初來乍到，你的想法決定了你的追求、發(fā)展方向和最終的成敗。絕大多數(shù)人進來就想賺錢，而且要盡快的賺大錢，這想法根本沒有實現(xiàn)的可能，最終的結(jié)局也是虧得一塌糊涂的離開了交易市場。有個別生活中審時度勢、異常明智的交易者，他的交易之路的設(shè)計是最初三年不虧錢，感悟、理解市場，緩慢的、逐步的從保本到小賺，從小賺到穩(wěn)定盈利，最終循序漸進成為穩(wěn)定的贏利者。

每個進入交易市場的朋友都不具備純正的、規(guī)范的交易手法，就是做了十年、二十年的交易老手也有一些不具備，至少不是全面具備。交易是什么，是賺錢，還是訓(xùn)練？最初的幾年，對交易者而言不是賺錢，而是嚴(yán)格、規(guī)范、枯燥乏味、機械、重復(fù)的不斷的訓(xùn)練。這一關(guān) 99.8% 的人過不了，沒有幾個能夠樂此不疲、心甘情愿的接受這個交易手法訓(xùn)練的。因為，這些交易者朋友不理解人的一生其實就是訓(xùn)練的一生。

交易手法的訓(xùn)練是一個大功課，沒有幾個人可以完成的，這個嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、扎扎實實的訓(xùn)練牽扯到太多的、復(fù)雜的東西，首先要端正交易者以往粗俗、淺薄、叫人貽笑大方的觀念，觀念的轉(zhuǎn)變很難。比如技術(shù)分析給大家提供的是交易的勇氣、信心和魯莽，他卻堅定地相信技術(shù)分析的提高可以使他最終立于市場的不敗之地。其次交易手法的訓(xùn)練是對病態(tài)交易心理最好的治療、糾正，許多人說自己的交易心理關(guān)過不去，其實不然，您一天到晚 80% 持倉，這個心理壓力誰也扛不住，隨時爆倉的心理關(guān)誰都過不去。

交易手法涉及到方方面面、林林總總的許多問題，這里不再一一枚舉，只要你學(xué)習(xí)、掌握、執(zhí)行、貫徹了純正、正規(guī)、合理的交易手法，所有的交易問題、毛病、癥結(jié)、痼疾都會迎刃而解。

——了解這些你離成功只有一步之遙

我們交易的理念、資金管理、交易策略，包括所謂的技術(shù)分析認知在我們?nèi)粘５纳町?dāng)中都有與之相對的格言警句、成語和生活當(dāng)中的思考邏輯。世事洞明皆學(xué)問 , 人情練達即文章。能夠做到深諳世故、明辨事理、大局觀強、處事警敏的朋友做起交易來一定比剛愎自用、自以為是、認知膚淺、目光短淺的人易于成功的。做交易切記不要貪婪、魯莽、沖動，情商在交易中有著很核心的作用，情商高的人交易的勝算概率就高；相反情商低下的人做交易很容易自誤、自傷、自欺欺人。這些生活中的邏輯思考和交易的關(guān)聯(lián)是一個很有意思的話題。感興趣的朋友可以重點的關(guān)注、集中的歸納一下。

我們強調(diào)交易中規(guī)范的交易手法是為了讓大家系統(tǒng)、全面、合理掌握之后，其操作不會再輸給所謂的情商頗高的 " 人精 "，使自己在交易中能夠居高臨下，處于不敗之地。做交易就是如此，端正的態(tài)度往往會帶來好的結(jié)果，這也就是我們要格外強調(diào)理念的原因。而理念不是無源之水、無本之木，所有的內(nèi)在理念都應(yīng)該外化為規(guī)范的交易手法。做到表里合一，才可能給交易帶來實質(zhì)的、嶄新的變化。

只關(guān)注操作性強的板塊或者品種

期貨交易的品種比股票幾千家上市公司要少得多，也好掌握。在交易中要關(guān)注自己感興趣，操作性強的板塊和品種，關(guān)注的交易品種要和自己交易節(jié)奏和交易頻率基本吻合。比如黑色系，焦炭、焦煤的行情和自己的交易節(jié)奏、頻率比較投緣就要給以重點關(guān)注。就一個自己敢興趣的品種應(yīng)該從基本面上做出全面的了解，然后靜下心來觀察，有時需要幾年的時間持續(xù)觀察、關(guān)注，因為你關(guān)注的品種都將會成為你的搖錢樹，要賺錢你就必須澆灌這棵搖錢樹，既然是 " 樹 "，肯定要培育個幾年的時間方能開花結(jié)果。

投資、交易從來不是急功近利的事情，交易市場沒有一個急功近利的 " 贏家 "，只有急功近利的大虧貨。

股市的交易可是大為不同，A 股市場就是天上一腳地上一腳的瞎折騰，兩年前發(fā)瘋的狂炒新三板，加上杠桿配資是全民的瘋狂，現(xiàn)在做了 180 度大轉(zhuǎn)彎，熱點成了所謂的價值投資。中國出不了巴菲特，因為中國股市沒有美國股市的慢牛快熊行情，經(jīng)濟也不成熟。中國上上下下都是急功近利，懷胎十月他嫌慢，狂打催產(chǎn)針，兩月就做剖腹產(chǎn)，誕生的都是經(jīng)濟、金融怪胎。樂視網(wǎng)兩年前被央視股評師給吹翻了天，樂視網(wǎng)股票也一飛沖天朝著 150 元狂奔，現(xiàn)而今怎么樣？這也就是中國的市場特色，畢竟是一個發(fā)展中國家。

看不懂的行情 堅決不做

這本來是上面話題的延伸，為什么要格外強調(diào)，因為許多朋友犯了類似的錯誤。有一個交易者朋友做鄭醇虧了錢，我問他你了解鄭醇嗎？他說太了解了，我們生活離不開呀。我覺得所談靠譜。他接著和我講：我們喝的啤酒就是鄭醇做的，所以今年夏天鄭醇必然大漲，天熱了大家都要喝。我和他說，那白酒呢？比如高度的茅臺、二鍋頭，天涼了大家也要喝。他說：也是鄭醇勾兌的。他瞬間眼前一亮和我講：您的意思是天涼了也要大漲，那就是春夏秋冬全年大漲了。你說說這樣無厘頭的交易者，他不虧錢誰虧錢。

只做自己熟悉的品種說起來很容易，其實絕大多數(shù)人做得都是自己不熟悉的品種，許多交易者做交易根本沒有自己熟悉的品種，對期貨交易品種一概都不熟悉，就是憑著興趣、感覺買進賣出的胡來。如果你是一個理性、謹(jǐn)慎、有追求的交易者應(yīng)該靜下心來觀察兩年行情再做交易，或者做兩年模擬盤參與到行情中。當(dāng)然模擬盤和實盤不能同日而語，一個是如履平川、腳踏實地，一個是在高壓電線塔的電纜上行走。許多人做模擬盤時堪比交易大師，做實盤卻傷痕累累、一敗涂地，這是技術(shù)分析水平問題嗎？顯然不是，是交易心理的問題。

期貨是雙向交易，雙向選擇其實就像絞肉機一樣，是做的雙向的絞殺，沒有過硬的交易心理就是兩頭挨巴掌。有時我們說做期貨的人都是信教的，很聽耶穌的話，他會把自己的左右臉都奉獻出來。

交易者千萬記住，在交易中，要堅決不做無謂的嘗試。

學(xué)會運用浮動止損

交易軟件都可以設(shè)置浮動止損，在交易中設(shè)置浮動止損比設(shè)置止損還要重要，因為利潤回吐對大家來講比虧損有時還要難受。看錯了行情認賭服輸，看對了也賺錢了，獲利回吐實在是太傷人了。

止損相關(guān)手法運用的意義就是保證能在交易市場中長久地生存。準(zhǔn)確地說每一次止損都等于涅槃更生。

關(guān)于打下資金的安全墊

做交易一定要學(xué)會用最少的資金、很長的周期先打下安全墊，時間一般歷時三個月達到 10% 的盈利，仰仗這個盈利，也就是安全點的緩沖，可以把持倉放大到 25% — 30%。這個 10% 的資金安全墊也是實行動態(tài)資金管理的基礎(chǔ)。結(jié)合浮動止損的設(shè)置，在不斷盈利時有把資金使用率提到 100% 的可能，但要在有充分的浮盈情況下。每一筆單子的建立都以前一筆的盈利為基礎(chǔ)，相應(yīng)的設(shè)好止損，不至于使上一筆的浮盈化為泡影。確保每一筆單子平倉出局都不會吞噬上一筆的盈利。也就是一筆單子的盈利足以對沖下一筆單子和自身平倉的虧損。

交易手法純正、規(guī)范也關(guān)乎一個人的交易名譽，像我們一個人做人的教養(yǎng)一樣。 我們來看一組簡單的數(shù)字：當(dāng)你 15% 的奉行資金管理的持倉，資金從 10 萬回撤到 9 萬，虧損率是 1 ÷ 10=10%，想要從 9 萬恢復(fù)到 10 萬需要的贏利率也只是 1 ÷ 9=11.1%。如果你 70% 持倉，從 10 萬虧成了 5 萬，虧損率是 50%，想要恢復(fù)就比登天還難，贏利率只有 100% 才可以，你能做到嗎？做不到，如果能做到你就不會叫資金回撤 50% 了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。這是用生活的邏輯闡述的資金管理和止損的理念。

如果你掌握了以上的交易手法你就是贏家了；如果你了解了以上的交易手法，你離成功不遠了；如果你正在踐行這種交易手法，你離贏家也只是一步之遙。